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Law-lib.com　 2021-9-8 18:04:38　 中國銀保監(jiān)會

中國銀保監(jiān)會關(guān)于《理財公司理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見的通知

　　為加強理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管控，保護投資者合法權(quán)益，銀保監(jiān)會起草了《理財公司理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可以通過以下途徑和方式提出反饋意見：

　　一、登錄中華人民共和國司法部 中國政府法制信息網(wǎng)（網(wǎng)址：www.moj.gov.cn、www.chinalaw.gov.cn）,進入首頁主菜單的“立法意見征集”欄目提出意見。
　　二、通過電子郵件將意見發(fā)送至：[email protected]。
　　三、通過信函方式將意見寄至：北京市西城區(qū)金融大街甲15號中國銀保監(jiān)會創(chuàng)新部（100033），并請在信封上注明“理財公司理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理辦法征求意見”字樣。
　　意見反饋截止時間為2021年10月9日。
　　
　　中國銀保監(jiān)會
　　2021年9月8日

理財公司理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理辦法（征求意見稿）

　　第一章 總 則

　　第一條 （立法依據(jù)）根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律、行政法規(guī)，以及《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，制定本辦法�！　�
　　第二條 （適用范圍）本辦法所稱理財公司是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行理財子公司，以及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀保監(jiān)會）批準(zhǔn)設(shè)立的其他主要從事理財業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。
　　本辦法適用于理財公司及其發(fā)行的理財產(chǎn)品�！　�
　　第三條 （流動性風(fēng)險定義）本辦法所稱流動性風(fēng)險是指理財產(chǎn)品無法通過變現(xiàn)資產(chǎn)等途徑以合理成本及時獲得充足資金，用于滿足該理財產(chǎn)品的投資者贖回需求、履行其他支付義務(wù)的風(fēng)險�！　�
　　第四條 （基本要求）理財公司承擔(dān)理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理的主體責(zé)任，應(yīng)當(dāng)按照本辦法建立健全理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理體系，專業(yè)審慎、勤勉盡責(zé)地管理理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險，確保理財產(chǎn)品投資運作穩(wěn)健、凈值計價公允，保障投資者的合法權(quán)益不受損害并得到公平對待。
　　理財公司應(yīng)當(dāng)建立有效風(fēng)險隔離機制，防范理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險傳染。理財公司本公司理財產(chǎn)品之間、理財產(chǎn)品與其自有資金之間不得相互進行融資，理財公司及其關(guān)聯(lián)方不得為理財產(chǎn)品提供任何直接或間接、顯性或隱性擔(dān)保，銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外�！　�
　　第五條 （監(jiān)督管理）銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對理財公司的理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理活動實施監(jiān)督管理�！　�
　　第二章 治理架構(gòu)與管理措施
　　第六條 （流動性風(fēng)險管理部門職責(zé)）理財公司應(yīng)當(dāng)建立組織健全、職責(zé)清晰、有效制衡、激勵約束合理的理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，指定專門部門和專門崗位，配備充足具備勝任能力的人員負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險評估與監(jiān)測，監(jiān)督流動性風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況。理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理相關(guān)部門、崗位與人員應(yīng)當(dāng)獨立于投資管理部門，具有明確且獨立的報告路徑�！　�
　　第七條 （投資管理部門職責(zé)）理財公司中承擔(dān)理財產(chǎn)品投資運作管理職責(zé)的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對該理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險管理承擔(dān)主要責(zé)任�！　�
　　第八條 （考核問責(zé)機制）理財公司應(yīng)當(dāng)針對理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理建立嚴(yán)格的考核問責(zé)機制，將流動性風(fēng)險管理狀況納入該產(chǎn)品投資運作管理人員的考核評價標(biāo)準(zhǔn)�！　�
　　第九條 （管理制度）理財公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理制度，并定期評估完善，包括但不限于：
　　（一）投資者集中度管理，認(rèn)購和贖回限制，出現(xiàn)對投資者重大不利影響事項時的應(yīng)對措施，對巨額贖回的監(jiān)測、管控和評估；
　�。ǘ�）投資組合的事前評估，對高流動性資產(chǎn)的投資比例設(shè)定下限，對低流動性資產(chǎn)的投資比例設(shè)定上限，投資資產(chǎn)的集中度限制，高風(fēng)險資產(chǎn)的投資限制；
　�。ㄈ�）壓力測試；
　　（四）應(yīng)急計劃�！　�
　　第十條 （應(yīng)對措施）理財公司可以依照法律法規(guī)及理財產(chǎn)品合同的約定，綜合運用以下理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險應(yīng)對措施：
　�。ㄒ唬┱J(rèn)購風(fēng)險應(yīng)對措施，包括：設(shè)定單一投資者認(rèn)購金額上限、設(shè)定理財產(chǎn)品單日凈認(rèn)購比例上限、拒絕大額認(rèn)購、暫停認(rèn)購，以及銀保監(jiān)會規(guī)定的其他措施；
　�。ǘ�）贖回風(fēng)險應(yīng)對措施，包括：設(shè)置贖回上限、延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、收取短期贖回費、暫停理財產(chǎn)品估值、擺動定價，以及銀保監(jiān)會規(guī)定的其他措施。
　　理財公司應(yīng)當(dāng)明確各類流動性風(fēng)險應(yīng)對措施的實施條件、發(fā)起部門、決策程序、業(yè)務(wù)流程等事項，確保相關(guān)措施實施的及時、有序、透明及公平。　　
　　第十一條 （運用后報告）理財公司運用延緩支付贖回款項、暫停理財產(chǎn)品估值、擺動定價等措施后，應(yīng)當(dāng)在3個工作日內(nèi)向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)報告，說明面臨的贖回壓力情況、市場流動性狀況、已采取的措施、恢復(fù)正常業(yè)務(wù)所需的時間、采取相關(guān)措施對理財產(chǎn)品的影響等。
　　理財公司運用本辦法第十條所列流動性風(fēng)險應(yīng)對措施的，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)月結(jié)束后5個工作日內(nèi)，在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)提交相關(guān)信息�！　�
　　第十二條 （壓力測試）理財公司應(yīng)當(dāng)指定專門部門負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險壓力測試的實施與評估。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)與投資管理部門保持相對獨立。
　　理財公司在設(shè)置壓力測試情景時，應(yīng)當(dāng)充分考慮不同壓力情景下各類資產(chǎn)投資策略和方式對資產(chǎn)變現(xiàn)能力的影響、變現(xiàn)所需時間和可能的價格折損，以及除投資者贖回外對債權(quán)人、交易對手及其他第三方的支付義務(wù)，并關(guān)注市場風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等對理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險的影響。
　　理財公司針對開放式理財產(chǎn)品還應(yīng)專門建立以壓力測試為核心的流動性風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警框架�！　�
　　第十三條 （應(yīng)急計劃）理財公司應(yīng)當(dāng)制定并定期測試、完善理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃，審慎評估各類流動性風(fēng)險應(yīng)對措施的可行性、有效性和可能影響。應(yīng)急計劃的內(nèi)容包括但不限于觸發(fā)應(yīng)急計劃的各種情景、應(yīng)急資金來源、應(yīng)急程序和措施，董事會、高級管理層及相關(guān)部門實施應(yīng)急程序和措施的權(quán)限與職責(zé)等�！　�
　　第十四條 （信息披露）理財公司應(yīng)當(dāng)依照理財產(chǎn)品信息披露相關(guān)規(guī)定，向投資者披露理財產(chǎn)品面臨的主要流動性風(fēng)險及其管理方法。
　�。ㄒ唬┰诶碡敭a(chǎn)品銷售文件中披露開放式理財產(chǎn)品認(rèn)購、贖回安排，主要擬投資市場、資產(chǎn)的流動性風(fēng)險評估等信息；
　�。ǘ�）針對理財產(chǎn)品特點確定擬運用的流動性風(fēng)險應(yīng)對措施，并在理財產(chǎn)品銷售文件中與投資者事先約定相關(guān)措施的使用情形、處理方法、程序及對投資者的潛在影響等，確保相關(guān)措施在必要時能夠及時、有效運用；
　�。ㄈ�）理財產(chǎn)品持續(xù)運作過程中，應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品季度、半年和年度報告中披露理財產(chǎn)品組合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險分析等，在發(fā)生涉及理財產(chǎn)品認(rèn)購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等事項時，及時發(fā)布臨時公告；
　�。ㄋ模├碡敼�司��(yīng)當(dāng)按照理財產(chǎn)品銷售文件中約定的信息披露方式，在運用收取短期贖回費、擺動定價等措施后，3個交易日內(nèi)告知該理財產(chǎn)品的相關(guān)投資者；在運用暫停認(rèn)購、延期辦理巨額贖回申請、暫停接受贖回申請、延緩支付贖回款項、暫停理財產(chǎn)品估值等措施后，3個交易日內(nèi)告知該理財產(chǎn)品的投資者，并說明運用相關(guān)措施的原因、擬采取的應(yīng)對安排等�！　�
　　第三章 投資交易管理
　　第十五條 （運作方式）理財公司應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品設(shè)計階段，在綜合評估投資策略、投資范圍、投資資產(chǎn)流動性、投資限制、銷售渠道、投資者類型與風(fēng)險偏好、投資者結(jié)構(gòu)等因素的基礎(chǔ)上，審慎確定開放式、封閉式等產(chǎn)品運作方式，合理設(shè)計認(rèn)購和贖回安排，制定相應(yīng)的流動性風(fēng)險應(yīng)對措施。
　　理財產(chǎn)品擬采用開放式運作的，組合資產(chǎn)的流動性應(yīng)當(dāng)與理財產(chǎn)品合同約定的認(rèn)購、贖回安排相匹配，投資策略應(yīng)當(dāng)能夠滿足不同市場情形下投資者的贖回需求，理財產(chǎn)品投資者結(jié)構(gòu)、估值計價等方面安排能夠充分保障投資者得到公平對待。
　　理財公司應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定評估每只開放式理財產(chǎn)品的流動性風(fēng)險，評估結(jié)論至少經(jīng)相關(guān)高級管理人員同意，由承擔(dān)該理財產(chǎn)品投資運作管理職責(zé)的主要負(fù)責(zé)人簽字，并在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)對理財產(chǎn)品進行集中登記時同步提交�！　�
　　第十六條 （持續(xù)風(fēng)險監(jiān)測）理財公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)測開放式理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險，審慎評估該產(chǎn)品所投資各類資產(chǎn)的估值計價和變現(xiàn)能力，充分考慮聲譽風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、交易對手風(fēng)險等的可能影響，并提前做出流動性風(fēng)險應(yīng)對安排。　　
　　第十七條 （低流動性資產(chǎn)）單只理財產(chǎn)品同時存在以下情形的，應(yīng)當(dāng)采用封閉或定期開放運作方式，且定期開放周期不得低于90天，該產(chǎn)品銷售文件還應(yīng)當(dāng)做出充分披露和顯著標(biāo)識：
　　（一）計劃投資不存在活躍交易市場，并且需要采用估值技術(shù)確定公允價值的資產(chǎn)；
　�。ǘ�）計劃投資上述資產(chǎn)的比例達到理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)50%以上。
　　對于其他理財產(chǎn)品，非因理財公司主觀因素導(dǎo)致突破前款規(guī)定比例限制的，該理財產(chǎn)品不得新增投資上述資產(chǎn)�！　�
　　第十八條 （流動性受限資產(chǎn)）單只開放式公募理財產(chǎn)品和每個交易日開放的私募理財產(chǎn)品直接投資于流動性受限資產(chǎn)的市值在開放日不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的15%。單只定期開放式私募理財產(chǎn)品直接投資于流動性受限資產(chǎn)的市值在開放日不得超過該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的20%。
　　因證券市場波動、上市公司股票停牌、理財產(chǎn)品規(guī)模變動等因素導(dǎo)致理財產(chǎn)品不符合前款規(guī)定比例限制的，理財公司不得主動新增投資流動性受限資產(chǎn)。
　　非因理財公司主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，理財公司應(yīng)當(dāng)在流動性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的10個交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求，銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外�！　�
　　第十九條 （高流動性資產(chǎn)）開放式理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的流動性應(yīng)當(dāng)與投資者贖回需求相匹配，確保持有足夠具有良好流動性的資產(chǎn)，以備支付理財產(chǎn)品投資者的贖回款項�！　�
　　第二十條 （單一投資者份額）單只理財產(chǎn)品允許單一投資者持有份額超過總份額50%的，應(yīng)當(dāng)采用封閉或定期開放運作方式，定期開放周期不得低于90天（現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品除外）。該理財產(chǎn)品銷售文件應(yīng)當(dāng)做出充分披露和顯著標(biāo)識，不得向個人投資者公開發(fā)售。
　　對于其他理財產(chǎn)品，非因理財公司主觀因素導(dǎo)致突破前款規(guī)定比例限制的，在單一投資人持有比例降至50%以下之前，理財公司不得再接受該投資者對該理財產(chǎn)品的認(rèn)購申請�！　�
　　第二十一條 （私募定開產(chǎn)品）定期開放周期低于90天的私募理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)主要投資于標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)以及上市交易的股票，法律、行政法規(guī)和銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
　　對于每個交易日開放的私募理財產(chǎn)品，其投資范圍、投資比例、認(rèn)購和贖回安排等執(zhí)行銀保監(jiān)會關(guān)于開放式公募理財產(chǎn)品的規(guī)定。　　
　　第二十二條 （同業(yè)融資）理財公司應(yīng)當(dāng)加強理財產(chǎn)品同業(yè)融資的流動性風(fēng)險、交易對手風(fēng)險等風(fēng)險管理，做好期限管理和集中度管控，按照穿透原則對交易對手實施盡職調(diào)查和準(zhǔn)入管理，設(shè)置適當(dāng)?shù)慕灰紫揞~并根據(jù)需要進行動態(tài)調(diào)整。
　　理財公司理財產(chǎn)品可以按照國務(wù)院金融管理部門相關(guān)規(guī)定開展回購業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)事先在理財產(chǎn)品銷售文件中與投資者作出明確約定�！　�
　　第二十三條 （交易押品）理財公司應(yīng)當(dāng)建立健全理財產(chǎn)品買入返售交易押品的管理制度，與交易對手開展買入返售交易的，可接受押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與理財產(chǎn)品合同約定的投資范圍保持一致。　　
　　第四章 認(rèn)購與贖回管理
　　第二十四條 （產(chǎn)品認(rèn)購）理財公司應(yīng)當(dāng)加強理財產(chǎn)品認(rèn)購管理，合理控制投資者集中度，審慎分析評估大額認(rèn)購申請。當(dāng)接受認(rèn)購申請可能對理財產(chǎn)品存量投資者利益構(gòu)成重大不利影響時，或者基于投資運作與風(fēng)險控制需要，理財公司可以采取本辦法第十條所列認(rèn)購風(fēng)險應(yīng)對措施。　　
　　第二十五條 （每日凈贖回）理財公司應(yīng)當(dāng)對開放式理財產(chǎn)品7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值進行審慎評估與測算，確保每日確認(rèn)且需當(dāng)日支付的凈贖回申請不超過前一工作日該理財產(chǎn)品7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值，銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
　　在開放日前一工作日內(nèi)，開放式理財產(chǎn)品7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)價值應(yīng)當(dāng)不低于該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的10%�！　�
　　第二十六條 （巨額贖回）理財公司應(yīng)當(dāng)強化開放式理財產(chǎn)品巨額贖回的事前監(jiān)測、事中管控與事后評估。當(dāng)開放式理財產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回且現(xiàn)金類資產(chǎn)不足以支付贖回款項時，應(yīng)當(dāng)在充分評估該產(chǎn)品組合資產(chǎn)變現(xiàn)能力、投資比例變動與理財產(chǎn)品單位份額凈值波動的基礎(chǔ)上，審慎接受、確認(rèn)贖回申請。
　　開放式理財產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回的，理財公司當(dāng)日辦理的贖回份額不得低于理財產(chǎn)品總份額的10%，對其余贖回申請可以暫停接受或延期辦理。對該產(chǎn)品單個份額持有人的贖回申請，可以按照其申請占當(dāng)日申請贖回總份額的比例，確定該份額持有人當(dāng)日辦理的贖回份額。
　　理財產(chǎn)品份額持有人可以在申請贖回時選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷。理財產(chǎn)品份額持有人未選擇撤銷的，理財公司可以延遲至下一個開放日辦理，贖回價格為下一個開放日的價格�！　�
　　第二十七條 （連續(xù)巨額贖回）開放式理財產(chǎn)品連續(xù)2個以上開放日發(fā)生巨額贖回的，除采取本辦法第二十六條措施外，對于已經(jīng)接受的贖回申請，理財公司還可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日�！　�
　　第二十八條 （暫停接受贖回）開放式理財產(chǎn)品的單個份額持有人在單個開放日申請贖回理財產(chǎn)品份額超過該理財產(chǎn)品總份額合同約定比例的，理財公司可以暫停接受其贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日�！　�
　　第二十九條 （短期贖回費）理財公司可以按照事先約定，向連續(xù)持有少于7日的開放式理財產(chǎn)品（現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品除外）投資者收取贖回費，并將上述贖回費全額計入理財產(chǎn)品財產(chǎn)�！　�
　　第三十條 （暫停估值）理財公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定開展理財產(chǎn)品估值，加強極端市場條件下的估值管理。
　　開放式理財產(chǎn)品在前一估值日內(nèi)，產(chǎn)品資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)不具備活躍交易市場或者在活躍市場中無報價，且不能采用估值技術(shù)可靠計量公允價值的，理財公司應(yīng)當(dāng)暫停該產(chǎn)品估值，并采取延緩支付贖回款項或暫停接受理財產(chǎn)品認(rèn)購、贖回申請等措施�！　�
　　第三十一條 （擺動定價）開放式公募理財產(chǎn)品（現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品除外）發(fā)生大額認(rèn)購或贖回時，理財公司可以采用擺動定價機制。
　　理財公司應(yīng)當(dāng)在理財產(chǎn)品銷售文件中與投資者事先約定擺動定價機制的相關(guān)原理與操作方法，并履行相關(guān)信息披露義務(wù)。　　
　　第五章 合作機構(gòu)管理
　　第三十二條 （合作機構(gòu)）理財公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施確保各方合作行為持續(xù)滿足理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理需要。
　　本辦法所稱合作機構(gòu)包括理財投資合作機構(gòu)和理財產(chǎn)品代銷機構(gòu)。理財投資合作機構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》等規(guī)定。理財產(chǎn)品代銷機構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合銀保監(jiān)會關(guān)于理財公司理財產(chǎn)品銷售的相關(guān)規(guī)定�！　�
　　第三十三條 （產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)）理財公司理財產(chǎn)品投資合作機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，理財公司應(yīng)當(dāng)及時、充分了解該產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品的認(rèn)購、贖回安排和流動性風(fēng)險狀況，合理評估理財產(chǎn)品所投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品底層資產(chǎn)的流動性風(fēng)險。　　
　　第三十四條 （受托投資機構(gòu)）理財公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施督促理財產(chǎn)品受托投資機構(gòu)按照合同約定開展理財產(chǎn)品受托投資活動，確保理財產(chǎn)品受托投資機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)行為持續(xù)滿足理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理要求，其受托投資資產(chǎn)的管理符合理財產(chǎn)品的投資策略、目標(biāo)和贖回安排。　　
　　第三十五條 （投資顧問機構(gòu)）理財公司應(yīng)當(dāng)自主審慎判斷理財產(chǎn)品投資顧問的投資管理建議與理財產(chǎn)品投資策略和目標(biāo)、認(rèn)購和贖回安排的一致性，有效評估相關(guān)建議對理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理的影響�！　�
　　第三十六條 （代銷機構(gòu)）理財公司通過代銷機構(gòu)銷售理財產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)充分考慮代銷行為和銷售渠道對理財產(chǎn)品流動性的影響，要求代銷機構(gòu)充分、準(zhǔn)確提供與該產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理相關(guān)的投資者信息和變化情況，包括但不限于投資者數(shù)量、類型、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險承受能力等級等�！　�
　　第六章 監(jiān)督管理
　　第三十七條 （信息報送）理財公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定，向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)報送與理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險有關(guān)的財務(wù)會計報表、統(tǒng)計報表、外部審計報告和銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)要求報送的其他材料。
　　銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行膽?yīng)當(dāng)加強對理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險情況的監(jiān)測分析，并定期向銀保監(jiān)會報送�！　�
　　第三十八條 （年報和制度報送）理財公司應(yīng)當(dāng)將理財產(chǎn)品總體流動性風(fēng)險管理情況納入理財業(yè)務(wù)年度報告，于每年度結(jié)束后2個月內(nèi)向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)報送。
　　理財公司對理財產(chǎn)品流動性風(fēng)險管理制度、程序和措施進行重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)書面報告調(diào)整情況�！　�
　　第三十九條 （風(fēng)險報告）理財公司的理財產(chǎn)品出現(xiàn)或者可能出現(xiàn)重大流動性風(fēng)險時，應(yīng)當(dāng)及時向銀保監(jiān)會或其派出機構(gòu)報告，并提交應(yīng)對措施�！　�
　　第四十條 （監(jiān)管措施）理財公司違反本辦法規(guī)定的，銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)可依照法律法規(guī)提出整改要求，采取相關(guān)監(jiān)管措施或者進行處罰。　　
　　第七章 附 則
　　第四十一條 （參照范圍）其他銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行理財產(chǎn)品，參照本辦法執(zhí)行。　　
　　第四十二條 （現(xiàn)金管理類產(chǎn)品要求）除本辦法規(guī)定外，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品還應(yīng)當(dāng)符合《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關(guān)事項的通知》等規(guī)制要求。　　
　　第四十三條 （名詞說明）本辦法中“以上”均含本數(shù)，“以下”不含本數(shù)。
　　本辦法所稱巨額贖回，是指理財公司開放式理財產(chǎn)品單個開放日凈贖回申請超過理財產(chǎn)品總份額的10％的贖回行為，銀保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
　　本辦法所稱擺動定價機制，是指當(dāng)開放式公募理財產(chǎn)品遭遇大額認(rèn)購或贖回時，通過調(diào)整理財產(chǎn)品份額凈值的方式，將理財產(chǎn)品調(diào)整投資組合的市場沖擊成本分配給實際認(rèn)購、贖回的投資者，從而減少對存量理財產(chǎn)品份額持有人利益的不利影響。
　　本辦法所稱定期開放式理財產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間，理財產(chǎn)品份額總額不固定，具有多個確定開放期，開放期內(nèi)投資者可以按照協(xié)議約定進行認(rèn)購或者贖回，其他時間內(nèi)產(chǎn)品封閉運作的理財產(chǎn)品。本辦法所稱定期開放周期是指定期開放式理財產(chǎn)品2個開放期的最短間隔天數(shù)。
　　本辦法所稱流動性受限資產(chǎn)，是指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無法以合理價格予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括到期日在10個交易日以上的逆回購與銀行定期存款（含協(xié)議約定有條件提前支取的銀行存款）、距贖回日在10個交易日以上的資產(chǎn)管理產(chǎn)品、停牌股票、流通受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)支持證券（票據(jù)），因發(fā)行人債務(wù)違約無法進行轉(zhuǎn)讓或交易的債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，以及其他流動性受限資產(chǎn)。
　　本辦法所稱7個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)，包括可在交易所、銀行間市場正常交易的股票、債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、期貨及期權(quán)合約以及同業(yè)存單，7個工作日內(nèi)到期或可支取的買入返售、銀行存款，7個工作日內(nèi)能夠確認(rèn)收到的各類應(yīng)收款項等�！　�
　　第四十四條 （辦法解釋）本辦法由銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋�！　�
　　第四十五條 （施行時間）本辦法自X年X月X日起施行。
　　本辦法施行前存續(xù)的開放式理財產(chǎn)品不符合本辦法第二十條要求的，在單一投資者持有份額占理財產(chǎn)品總份額比例降至50%以下之前，理財公司不得再接受該單一投資者對該理財產(chǎn)品的認(rèn)購申請。

日期：2021-9-8 18:04:38 | 關(guān)閉 |