中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令

2011年第1號

《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改<金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法>的決定》已經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第101次主席會議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

主席：劉明康

二〇一一年一月五日

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的決定

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會決定對《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》作如下修改：

一、第二條修改為：“本辦法所稱銀行業(yè)金融機構(gòu)是指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行。依法設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）批準設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機構(gòu)從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法�！�

二、第四條修改為：“本辦法所稱銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交易目的分為兩類：

（一）套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機構(gòu)主動發(fā)起，為規(guī)避自有資產(chǎn)、負債的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險或流動性風(fēng)險而進行的衍生產(chǎn)品交易。此類交易需符合套期會計規(guī)定，并劃入銀行賬戶管理。

（二）非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類以外的衍生產(chǎn)品交易。包括由客戶發(fā)起，銀行業(yè)金融機構(gòu)為滿足客戶需求提供的代客交易和銀行業(yè)金融機構(gòu)為對沖前述交易相關(guān)風(fēng)險而進行的交易；銀行業(yè)金融機構(gòu)為承擔(dān)做市義務(wù)持續(xù)提供市場買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者進行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機構(gòu)主動發(fā)起，運用自有資金，根據(jù)對市場走勢的判斷，以獲利為目的進行的自營交易。此類交易劃入交易賬戶管理�！�

三、第四條與第五條之間增加一條：“本辦法所稱客戶是指除金融機構(gòu)以外的個人客戶和機構(gòu)客戶。銀行業(yè)金融機構(gòu)向客戶銷售的理財產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性質(zhì)，其產(chǎn)品設(shè)計、交易、管理適用本辦法，客戶準入以及銷售環(huán)節(jié)適用中國銀監(jiān)會關(guān)于理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。對個人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險評估和銷售環(huán)節(jié)適用個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定�！�

四、第五條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，接受中國銀監(jiān)會的監(jiān)督與檢查。

獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)從事與其自身風(fēng)險管理能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)活動�！�

五、第六條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)從事與外匯、商品、能源和股權(quán)有關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場內(nèi)衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)具有中國銀監(jiān)會批準的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國家外匯管理及其他相關(guān)規(guī)定�！�

六、第六條與第七條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類：

（一）基礎(chǔ)類資格：只能從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；

（二）普通類資格：除基礎(chǔ)類資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。

根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理能力，監(jiān)管部門可以對其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類等實施差別化資格管理。”

七、第七條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)申請基礎(chǔ)類資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度；

（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)半年以上、從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險管理人員至少1名，風(fēng)險模型研究人員或風(fēng)險分析人員至少1名，熟悉套期會計操作程序和制度規(guī)范的人員至少1名，以上人員均需專崗專人，相互不得兼任，且無不良記錄；

（三）有適當(dāng)?shù)慕灰讏鏊�和設(shè)備；

（四）具有處理法律事務(wù)和負責(zé)內(nèi)控合規(guī)檢查的專業(yè)部門及相關(guān)專業(yè)人員；

（五）滿足中國銀監(jiān)會審慎監(jiān)管指標(biāo)要求；

（六）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件�！�

八、第七條與第八條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)申請普通類資格，除具備上述基礎(chǔ)類資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺自動聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和實時的風(fēng)險管理系統(tǒng)；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易活動或風(fēng)險管理的資歷，且無不良記錄；

（三）嚴格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類業(yè)務(wù)與非套期保值類業(yè)務(wù)的市場信息、風(fēng)險管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險管理框架；

（五）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件�！�

九、第八條修改為：“外資銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提交由授權(quán)簽字人簽署的申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監(jiān)會審批。外商獨資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)由總行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局提交申請材料；外國銀行擬在中國境內(nèi)兩家以上分行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由其在華管理行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監(jiān)會審批。

外國銀行分行申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得其總行（地區(qū)總部）的正式授權(quán)，且其母國應(yīng)當(dāng)具備對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進行監(jiān)管的法律框架，其母國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的監(jiān)管能力。

申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區(qū)總部）應(yīng)當(dāng)具備上述條件。同時該分行還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的正式授權(quán)對交易品種和限額作出明確規(guī)定；

（二）除總行另有明確規(guī)定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易通過對其授權(quán)的總行（地區(qū)總部）系統(tǒng)進行實時平盤，并由其總行（地區(qū)總部）統(tǒng)一進行平盤、敞口管理和風(fēng)險控制。

其他由屬地監(jiān)管的銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)先向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監(jiān)會審批；其他由中國銀監(jiān)會直接監(jiān)管的銀行業(yè)金融機構(gòu)直接向中國銀監(jiān)會提交申請材料，報中國銀監(jiān)會審批�！�

十、第九條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)報送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請報告、可行性報告及業(yè)務(wù)計劃書或展業(yè)計劃；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度；

（三）衍生產(chǎn)品交易會計制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度，包括但不限于：風(fēng)險敞口量化規(guī)則或風(fēng)險限額授權(quán)管理制度；

（六）交易場所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性測試報告；

（七）中國銀監(jiān)會要求的其他文件和資料。

外國銀行分行申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或第十條所列條件，除報送其總行（地區(qū)總部）的上述文件和資料外，還應(yīng)當(dāng)向所在地銀監(jiān)局報送以下文件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；

（二）除其總行另有明確規(guī)定外，其總行（地區(qū)總部）出具的確保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過總行（地區(qū)總部）交易系統(tǒng)進行實時平盤，并由其總行（地區(qū)總部）負責(zé)平盤、敞口管理和風(fēng)險控制的承諾函。”

十一、第十一條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)按本辦法規(guī)定提交的交易場所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測試報告，原則上應(yīng)當(dāng)由第三方獨立做出�！�

十二、第十二條增加一項作為第二項：“新業(yè)務(wù)、產(chǎn)品審批制度及流程�！�

十三、第十三條修改為：“中國銀監(jiān)會自收到銀行業(yè)金融機構(gòu)按照本辦法提交的完整申請資料之日起三個月內(nèi)予以批復(fù)�！�

十四、第十五條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)、資本實力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。

銀行業(yè)金融機構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開展新的業(yè)務(wù)品種、開拓新市場等創(chuàng)新前，應(yīng)當(dāng)書面咨詢監(jiān)管部門意見。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng)險管理水平，謹慎涉足自身不具備定價能力的衍生產(chǎn)品交易。銀行業(yè)金融機構(gòu)不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品。”

十五、第十六條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的分類，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及法律合規(guī)風(fēng)險管理體系、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)處理職責(zé)所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識和技能的工作人員。”

十六、第十七條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)董事會或其授權(quán)專業(yè)委員會應(yīng)當(dāng)定期對現(xiàn)行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險管理政策和程序進行評價，確保其與機構(gòu)的資本實力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)發(fā)生重大變化時，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加評估頻度�！�

十七、第十八條與第十九條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員應(yīng)當(dāng)了解所從事的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險；審核評估和批準衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營及其風(fēng)險管理的原則、程序、組織、權(quán)限的綜合管理框架；并能通過獨立的風(fēng)險管理部門和完善的檢查報告系統(tǒng)，隨時獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險狀況的信息，進行相應(yīng)的監(jiān)督與指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年對其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進行評估，并將上一年度評估報告一式兩份于每年一月底之前報送監(jiān)管機構(gòu)�！�

十八、第十九條、第二十一條與第二十九條合并修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)要根據(jù)本機構(gòu)的整體實力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對市場走向的預(yù)測選擇與本機構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的測算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險敞口的指標(biāo)和方法。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立并嚴格執(zhí)行授權(quán)和止損制度，制定并定期審查和更新各類衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險敞口限額、止損限額、應(yīng)急計劃和壓力測試的制度和指標(biāo)，制定限額監(jiān)控和超限額處理程序。

在進行衍生產(chǎn)品交易時，必須嚴格執(zhí)行分級授權(quán)和敞口風(fēng)險管理制度，任何重大交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會或其授權(quán)的專業(yè)委員會或高級管理層審批。在因市場變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時，應(yīng)當(dāng)嚴格執(zhí)行止損制度。

對在交易活動中有越權(quán)或違規(guī)行為的交易員及其主管，要實行嚴格問責(zé)和懲處。”

十九、第十九條與第二十條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強對分支機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權(quán)管理。對于衍生產(chǎn)品經(jīng)營能力較弱、風(fēng)險防范及管理水平較低的分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的風(fēng)險管理制度中明確重大交易風(fēng)險的類別特征，并規(guī)定取消交易權(quán)限的程序。對于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險的分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)及時取消其衍生產(chǎn)品交易權(quán)限�！�

二十、第二十條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)從事風(fēng)險計量、監(jiān)測和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營銷的人員分開，不得相互兼任；風(fēng)險計量、監(jiān)測或控制人員可以直接向高級管理層報告風(fēng)險狀況。根據(jù)本辦法第四條所列的分類標(biāo)準，銀行業(yè)金融機構(gòu)負責(zé)從事套期保值類與非套期保值類衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所從事的上述不同類別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相互隔離�！�

二十一、第二十三條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定評估交易對手適當(dāng)性的相關(guān)政策：包括評估交易對手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責(zé)任，識別擬進行的衍生交易是否符合交易對手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以根據(jù)誠實信用原則合理地依賴交易對手提供的正式書面文件�！�

二十二、第二十四條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁邊、頁底、腳注或小字體等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；

（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息�！�

二十三、第二十五條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的交易對手信用風(fēng)險管理制度，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯�交易對手信用風(fēng)險進行評估，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險緩釋措施。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚪灰讓κ置魇鞠嚓P(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施可能對其產(chǎn)生的影響�！�

二十四、第二十六條與第二十七條之間增加三條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)負債管理部門根據(jù)本機構(gòu)的真實需求背景決定發(fā)起交易和進行交易決策�！�

“銀行業(yè)金融機構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)計提交易敞口的市場風(fēng)險資本，市場風(fēng)險資本計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行�！�

“銀行業(yè)金融機構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，其標(biāo)準法下市場風(fēng)險資本不得超過銀行業(yè)金融機構(gòu)核心資本的3%。監(jiān)管部門可以根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)的經(jīng)營情況在該資本比例上限要求內(nèi)實施動態(tài)差異化管理。標(biāo)準法下市場風(fēng)險資本的計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行�！�

二十五、第二十七條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與類別，建立完善的流動性風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警系統(tǒng)，做好充分的流動性安排，確保在市場交易異常情況下，具備足夠的履約能力�！�

二十六、第二十八條與第三十七條合并修改為“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制操作風(fēng)險的機制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監(jiān)控中的各項責(zé)任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認、軋差交割、交易復(fù)核、市值重估、異常報告、會計處理等。衍生產(chǎn)品交易過程中的文件和錄音記錄應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一納入檔案系統(tǒng)管理，由職能部門定期檢查�！�

二十七、第二十八條與第二十九條之間增加兩條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會的規(guī)定對衍生產(chǎn)品交易進行清算，確保履行交割責(zé)任，規(guī)范處理違約及終止事件，及時識別并控制操作風(fēng)險�！�

“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、交易對手等進行分類的管理信息完整、有效�！�

二十八、第三十二條與第三十三條之間增加一條：“銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善針對衍生產(chǎn)品交易合同等相關(guān)法律文本的評估及管理制度，至少每年根據(jù)交易對手的情況，對涉及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、效果進行評估，加深理解和掌握，有效防范法律風(fēng)險。”

二十九、第三十四條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)審部門要定期對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況進行檢查。對于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù)的內(nèi)審應(yīng)當(dāng)具有以下要素：

（一）確保配備數(shù)量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗和技能的內(nèi)審人員；

（二）建立內(nèi)審部門向董事會的獨立報告路線�！�

三十、第三十五條修改為：“中國銀監(jiān)會可以檢查銀行業(yè)金融機構(gòu)有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報表、風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類相適應(yīng)。”

三十一、第三十八條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)的衍生產(chǎn)品交易人員（包括主管、風(fēng)險管理人員、分析師、交易人員等）、機構(gòu)違反本辦法的有關(guān)規(guī)定違規(guī)操作，造成本機構(gòu)或者客戶重大損失的，該銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對直接負責(zé)的高級管理人員、主管人員和直接責(zé)任人給予記過直至開除的紀律處分；構(gòu)成犯罪的，移交司法機關(guān)依法追究刑事責(zé)任�！�

三十二、第三十九條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)未經(jīng)批準擅自開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定進行處罰。”

三十三、第四十條修改為：“銀行業(yè)金融機構(gòu)未按照本辦法或者中國銀監(jiān)會的要求報送有關(guān)報表、資料以及披露衍生產(chǎn)品交易情況的，根據(jù)其性質(zhì)分別按照《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，予以處罰�！�

三十四、第四十一條修改為：“對未能有效執(zhí)行衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度的銀行業(yè)金融機構(gòu)，可以暫�；蚪K止其衍生產(chǎn)品交易資格，并進行經(jīng)濟處罰。”

三十五、第三章《風(fēng)險管理》與第四章《罰則》之間增加一章《產(chǎn)品營銷與后續(xù)服務(wù)》共十三條：

“第四十四條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險管理工作，制定完善客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和客戶分類的基礎(chǔ)上，對衍生產(chǎn)品交易進行充分的適合度評估：

（一）評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險及復(fù)雜程度，對衍生產(chǎn)品進行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進行動態(tài)管理；

（二）根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗等評估其成熟度，對客戶進行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進行動態(tài)管理。

第四十五條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適合度評估結(jié)果，與有真實需求背景的客戶進行與其風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的真實性；

（二）客戶進行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；

（三）是否存在與本條第一項確認的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

第四十六條 銀行業(yè)金融機構(gòu)與客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險特征應(yīng)當(dāng)與作為真實需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的主要風(fēng)險特征具有合理的相關(guān)度，在營銷與交易時應(yīng)當(dāng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品。

第四十七條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認定及授權(quán)管理制度，加強對銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時跟進針對新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認定，并建立嚴格的管理制度。通過資格認定并獲得有效授權(quán)的銷售人員方可向客戶介紹、營銷衍生產(chǎn)品。在向客戶介紹衍生產(chǎn)品時，銷售人員應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻裘魇酒湟淹ㄟ^內(nèi)部資格認定并獲得有效授權(quán)。

第四十八條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁邊、頁底或腳注以及小字體等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；

（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險，不得誤導(dǎo)客戶對市場的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險，不得以任何方式向客戶承諾收益。

第五十條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分尊重客戶的獨立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客開展其他業(yè)務(wù)的附加條件。

第五十一條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶的信用評級制度，并結(jié)合客戶的信用評級、財務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施，限制與一定信用評級以下客戶的衍生產(chǎn)品交易。

第五十二條 與客戶達成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲取由客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）客戶進行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權(quán)；

（三）客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項確認的交易目的或目標(biāo)；

（四）客戶對該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶聲明或確認的其他事項。

第五十三條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場信息，定期將與客戶交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結(jié)果以評估報告、風(fēng)險提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時送達客戶。當(dāng)市場出現(xiàn)較大波動時，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高市值重估的頻率，并及時向客戶書面提供市值重估的結(jié)果。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年對上述市值重估的頻率和質(zhì)量進行評估。

第五十四條 銀行業(yè)金融機構(gòu)對于自身不具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)向報價方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

第五十五條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對與客戶交易的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類確定科學(xué)合理的利潤目標(biāo)，制定科學(xué)合理的考核評價與長效激勵約束機制，引導(dǎo)相關(guān)部門和人員誠實守信、合規(guī)操作，不得過度追求盈利，不得將與客戶交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門的利潤目標(biāo)及考核激勵機制簡單掛鉤。

第五十六條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的定期后評價制度，包括對合規(guī)銷售、風(fēng)險控制、考核激勵機制等內(nèi)部管理制度的定期后評價。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過實地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立或完善對客戶的定期回訪制度，針對合規(guī)銷售與風(fēng)險揭示等內(nèi)容認真聽取客戶的意見，并及時反饋�！�

三十六、原《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中的“金融機構(gòu)”全部修改為“銀行業(yè)金融機構(gòu)”。

本決定自公布之日起實施。

《銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》根據(jù)本決定作相應(yīng)修改并對條款順序作相應(yīng)調(diào)整后，重新公布。

銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理辦法

（根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會第101次主席會議《關(guān)于修改〈金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法〉的決定》修訂）

第一章　總　　則

第一條　為規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，有效控制銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條　本辦法所稱銀行業(yè)金融機構(gòu)是指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構(gòu)以及政策性銀行。依法設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融租賃公司，以及經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）批準設(shè)立的其他銀行業(yè)金融機構(gòu)從事衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)，適用本辦法。

第三條　本辦法所稱衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)。衍生產(chǎn)品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)中一種或多種特征的混合金融工具。

第四條　本辦法所稱銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)按照交易目的分為兩類：

（一）套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即銀行業(yè)金融機構(gòu)主動發(fā)起，為規(guī)避自有資產(chǎn)、負債的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險或流動性風(fēng)險而進行的衍生產(chǎn)品交易。此類交易需符合套期會計規(guī)定，并劃入銀行賬戶管理。

（二）非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。即除套期保值類以外的衍生產(chǎn)品交易。包括由客戶發(fā)起，銀行業(yè)金融機構(gòu)為滿足客戶需求提供的代客交易和銀行業(yè)金融機構(gòu)為對沖前述交易相關(guān)風(fēng)險而進行的交易；銀行業(yè)金融機構(gòu)為承擔(dān)做市義務(wù)持續(xù)提供市場買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者進行的做市交易；以及銀行業(yè)金融機構(gòu)主動發(fā)起，運用自有資金，根據(jù)對市場走勢的判斷，以獲利為目的進行的自營交易。此類交易劃入交易賬戶管理。

第五條 本辦法所稱客戶是指除金融機構(gòu)以外的個人客戶和機構(gòu)客戶。銀行業(yè)金融機構(gòu)向客戶銷售的理財產(chǎn)品若具有衍生產(chǎn)品性質(zhì)，其產(chǎn)品設(shè)計、交易、管理適用本辦法，客戶準入以及銷售環(huán)節(jié)適用中國銀監(jiān)會關(guān)于理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。對個人衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險評估和銷售環(huán)節(jié)適用個人理財業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

第六條　銀行業(yè)金融機構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，接受中國銀監(jiān)會的監(jiān)督與檢查。

獲得衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)從事與其自身風(fēng)險管理能力相適應(yīng)的業(yè)務(wù)活動。

第七條　銀行業(yè)金融機構(gòu)從事與外匯、商品、能源和股權(quán)有關(guān)的衍生產(chǎn)品交易以及場內(nèi)衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)具有中國銀監(jiān)會批準的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格，并遵守國家外匯管理及其他相關(guān)規(guī)定。

第二章　市場準入管理

第八條 銀行業(yè)金融機構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資格分為以下兩類：

（一）基礎(chǔ)類資格：只能從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；

（二）普通類資格：除基礎(chǔ)類資格可以從事的衍生產(chǎn)品交易之外，還可以從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易。根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險管理能力，監(jiān)管部門可以對其具體的業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品種類等實施差別化資格管理。

第九條 銀行業(yè)金融機構(gòu)申請基礎(chǔ)類資格，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）有健全的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度；

（二）具有接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)半年以上、從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險管理人員至少1名，風(fēng)險模型研究人員或風(fēng)險分析人員至少1名，熟悉套期會計操作程序和制度規(guī)范的人員至少1名，以上人員均需專崗專人，相互不得兼任，且無不良記錄；

（三）有適當(dāng)?shù)慕灰讏鏊�和設(shè)備；

（四）具有處理法律事務(wù)和負責(zé)內(nèi)控合規(guī)檢查的專業(yè)部門及相關(guān)專業(yè)人員；

（五）滿足中國銀監(jiān)會審慎監(jiān)管指標(biāo)要求；

（六）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第十條 銀行業(yè)金融機構(gòu)申請普通類資格，除具備上述基礎(chǔ)類資格條件以外還需具備以下條件：

（一）完善的衍生產(chǎn)品交易前、中、后臺自動聯(lián)接的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和實時風(fēng)險管理系統(tǒng)；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易活動或風(fēng)險管理的資歷，且無不良記錄；

（三）嚴格的業(yè)務(wù)分離制度，確保套期保值類業(yè)務(wù)與非套期保值類業(yè)務(wù)的市場信息、風(fēng)險管理、損益核算有效隔離；

（四）完善的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等風(fēng)險管理框架；

（五）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第十一條　外資銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)提交由授權(quán)簽字人簽署的申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監(jiān)會審批。外商獨資銀行、中外合資銀行應(yīng)當(dāng)由總行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)提交申請材料；外國銀行擬在中國境內(nèi)兩家以上分行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)由其在華管理行統(tǒng)一向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監(jiān)會審批。

外國銀行分行申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得其總行（地區(qū)總部）的正式授權(quán)，其母國應(yīng)當(dāng)具備對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)進行監(jiān)管的法律框架，其母國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的監(jiān)管能力。

申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的外國銀行分行，如果不具備第九條或第十條所列條件，其總行（地區(qū)總部）應(yīng)當(dāng)具備上述條件。同時該分行還應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易等方面的正式授權(quán)對交易品種和限額作出明確規(guī)定；

（二）除總行另有明確規(guī)定外，該分行的全部衍生產(chǎn)品交易統(tǒng)一通過對其授權(quán)的總行（地區(qū)總部）系統(tǒng)進行實時平盤，并由其總行（地區(qū)總部）統(tǒng)一進行平盤、敞口管理和風(fēng)險控制。

其他由屬地監(jiān)管的銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)先向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機構(gòu)提交申請材料，經(jīng)審查同意后，報中國銀監(jiān)會審批；其他由中國銀監(jiān)會直接監(jiān)管的銀行業(yè)金融機構(gòu)直接向中國銀監(jiān)會提交申請材料，報中國銀監(jiān)會審批。

第十二條　銀行業(yè)金融機構(gòu)申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國銀監(jiān)會或其派出機構(gòu)報送以下文件和資料（一式三份）：

（一）開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的申請報告、可行性報告及業(yè)務(wù)計劃書或展業(yè)計劃；

（二）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度；

（三）衍生產(chǎn)品交易會計制度；

（四）主管人員和主要交易人員名單、履歷；

（五）衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險管理制度，包括但不限于：風(fēng)險敞口量化規(guī)則或風(fēng)險限額授權(quán)管理制度；

（六）交易場所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性測試報告；

（七）中國銀監(jiān)會要求的其他文件和資料。

外國銀行分行申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，若不具備第九條或第十條所列條件，該分行除報送其總行（地區(qū)總部）的上述文件和資料外，同時還應(yīng)當(dāng)向所在地銀監(jiān)局報送以下文件：

（一）其總行（地區(qū)總部）對該分行從事衍生產(chǎn)品交易品種和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；

（二）除其總行另有明確規(guī)定外，其總行（地區(qū)總部）出具的確保該分行全部衍生產(chǎn)品交易通過總行（地區(qū)總部）交易系統(tǒng)進行實時平盤，并由其總行（地區(qū)總部）負責(zé)進行平盤、敞口管理和風(fēng)險控制的承諾函。

第十三條　銀行業(yè)金融機構(gòu)提交的衍生產(chǎn)品交易會計制度，應(yīng)當(dāng)符合我國有關(guān)會計標(biāo)準。我國未規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)國際標(biāo)準。外國銀行分行可以遵從其母國/總行會計標(biāo)準。

第十四條　銀行業(yè)金融機構(gòu)按本辦法規(guī)定提交的交易場所、設(shè)備和系統(tǒng)的安全性測試報告，原則上應(yīng)當(dāng)由第三方獨立做出。

第十五條　銀行業(yè)金融機構(gòu)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)內(nèi)部管理規(guī)章制度應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則、業(yè)務(wù)操作規(guī)程（業(yè)務(wù)操作規(guī)程應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)交易前臺、中臺與后臺分離的原則）和針對突發(fā)事件的應(yīng)急計劃；

（二）新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品審批制度及流程；

（三）交易品種及其風(fēng)險控制制度；

（四）衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險模型指標(biāo)及量化管理指標(biāo)；

（五）風(fēng)險管理制度和內(nèi)部審計制度；

（六）衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)研究與開發(fā)的管理制度及后評價制度；

（七）交易員守則；

（八）交易主管人員崗位責(zé)任制度，對各級主管人員與交易員的問責(zé)制度和激勵約束機制；

（九）對前、中、后臺主管人員及工作人員的培訓(xùn)計劃；

（十）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。

第十六條　中國銀監(jiān)會自收到銀行業(yè)金融機構(gòu)按照本辦法提交的完整申請資料之日起三個月內(nèi)予以批復(fù)。

第十七條　銀行業(yè)金融機構(gòu)法人授權(quán)其分支機構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，須對其風(fēng)險管理能力進行嚴格審核，并出具有關(guān)交易品種和限額等方面的正式書面授權(quán)文件；境內(nèi)分支機構(gòu)辦理衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)須統(tǒng)一通過其總行（部）系統(tǒng)進行實時平盤，并由總行（部）統(tǒng)一進行平盤、敞口管理和風(fēng)險控制。

上述分支機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在收到其總行（部）授權(quán)或授權(quán)發(fā)生變動之日起30日內(nèi)，持其總行（部）的授權(quán)文件向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局報告。

外國銀行分行所獲授權(quán)發(fā)生變動時，應(yīng)當(dāng)及時主動向中國銀監(jiān)會報告。

第三章　風(fēng)險管理

第十八條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本機構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)、資本實力、管理能力和衍生產(chǎn)品的風(fēng)險特征，確定是否適合從事衍生產(chǎn)品交易及適合從事的衍生產(chǎn)品交易品種和規(guī)模。

銀行業(yè)金融機構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，在開展新的業(yè)務(wù)品種、開拓新市場等創(chuàng)新前，應(yīng)當(dāng)書面咨詢監(jiān)管部門意見。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風(fēng)險管理水平，謹慎涉足自身不具備定價能力的衍生產(chǎn)品交易。銀行業(yè)金融機構(gòu)不得自主持有或向客戶銷售可能出現(xiàn)無限損失的裸賣空衍生產(chǎn)品，以及以衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)資產(chǎn)或掛鉤指標(biāo)的再衍生產(chǎn)品。

第十九條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照第四條所列衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的分類，建立與所從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善的、可靠的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及法律合規(guī)風(fēng)險管理體系和制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，并配備履行上述風(fēng)險管理、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)處理職責(zé)所需要的具備相關(guān)業(yè)務(wù)知識和技能的工作人員。

第二十條　銀行業(yè)金融機構(gòu)董事會或其授權(quán)專業(yè)委員會應(yīng)當(dāng)定期對現(xiàn)行的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況、風(fēng)險管理政策和程序進行評價，確保其與機構(gòu)的資本實力、管理水平相一致。新產(chǎn)品推出頻繁或系統(tǒng)發(fā)生重大變化時，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加評估頻度。

第二十一條　銀行業(yè)金融機構(gòu)高級管理人員應(yīng)當(dāng)了解所從事的衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險；審核評估和批準衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)經(jīng)營及其風(fēng)險管理的原則、程序、組織、權(quán)限的綜合管理框架；并能通過獨立的風(fēng)險管理部門和完善的檢查報告系統(tǒng)，隨時獲取有關(guān)衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險狀況的信息，進行相應(yīng)的監(jiān)督與指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年一次對其自身衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進行評估，并將上一年度評估報告一式兩份于每年一月底之前報送監(jiān)管機構(gòu)。

第二十二條　銀行業(yè)金融機構(gòu)要根據(jù)本機構(gòu)的整體實力、自有資本、盈利能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營方針、衍生產(chǎn)品交易目的及對市場走向的預(yù)測，選擇與本機構(gòu)業(yè)務(wù)相適應(yīng)的測算衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險敞口的指標(biāo)和方法。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立并嚴格執(zhí)行授權(quán)和止損制度，制定并定期審查更新各類衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險敞口限額、止損限額、應(yīng)急計劃和壓力測試的制度和指標(biāo)，制定限額監(jiān)控和超限額處理程序。

在進行衍生產(chǎn)品交易時，必須嚴格執(zhí)行分級授權(quán)和敞口風(fēng)險管理制度，任何重大交易或新的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)都應(yīng)當(dāng)經(jīng)由董事會或其授權(quán)的專業(yè)委員會或高級管理層審批。在因市場變化或決策失誤出現(xiàn)賬面浮虧時，應(yīng)當(dāng)嚴格執(zhí)行止損制度。

對在交易活動中有越權(quán)或違規(guī)行為的交易員及其主管，要實行嚴格問責(zé)和懲處。

第二十三條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強對分支機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理。對于衍生產(chǎn)品經(jīng)營能力較弱、風(fēng)險防范及管理水平較低的分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在相應(yīng)的風(fēng)險管理制度中明確重大交易風(fēng)險的類別特征，并規(guī)定取消交易權(quán)限的程序。對于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風(fēng)險的分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)及時取消其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。

第二十四條 銀行業(yè)金融機構(gòu)從事風(fēng)險計量、監(jiān)測和控制的工作人員必須與從事衍生產(chǎn)品交易或營銷的人員分開，不得相互兼任；風(fēng)險計量、監(jiān)測或控制人員可以直接向高級管理層報告風(fēng)險狀況。根據(jù)本辦法第四條所列的分類標(biāo)準，銀行業(yè)金融機構(gòu)負責(zé)從事套期保值類與非套期保值類衍生產(chǎn)品交易的交易人員不得相互兼任。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所從事的上述不同類別衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)信息相互隔離。

第二十五條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定明確的交易員、分析員、銷售人員等從業(yè)人員資格認定標(biāo)準，根據(jù)衍生產(chǎn)品交易及風(fēng)險管理的復(fù)雜性對業(yè)務(wù)銷售人員及其他有關(guān)業(yè)務(wù)人員進行培訓(xùn)，確保其具備必要的技能和資格。　

第二十六條　銀行業(yè)金融機構(gòu)要制定合理的成本和資產(chǎn)分析測算制度和科學(xué)規(guī)范的激勵約束機制，不得將衍生產(chǎn)品交易和風(fēng)險管理人員的收入與當(dāng)期績效簡單掛鉤，避免其過度追求利益，增加交易風(fēng)險。

第二十七條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對衍生產(chǎn)品交易主管和交易員實行定期輪崗和強制帶薪休假。

第二十八條 銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)審部門要定期對衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度的執(zhí)行情況進行檢查。對于衍生產(chǎn)品交易制度和業(yè)務(wù)的內(nèi)審應(yīng)當(dāng)具有以下要素：

（一）確保配備數(shù)量充足且具備相關(guān)經(jīng)驗和技能的內(nèi)審人員；

（二）建立內(nèi)審部門向董事會的獨立報告路線。

第二十九條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制法律風(fēng)險的機制和制度，嚴格審查交易對手的法律地位和交易資格。銀行業(yè)金融機構(gòu)與交易對手簽訂衍生產(chǎn)品交易合約時應(yīng)當(dāng)參照國際及國內(nèi)市場慣例，充分考慮發(fā)生違約事件后采取法律手段追索保全的可操作性等因素，采取有效措施防范交易合約起草、談判和簽訂等過程中的法律風(fēng)險。

第三十條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善針對衍生產(chǎn)品交易合同等法律文本的評估及管理制度，至少每年根據(jù)交易對手的情況，對涉及到的衍生產(chǎn)品交易合同文本的效力、效果進行評估，加深理解和掌握，有效防范法律風(fēng)險。

第三十一條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定評估交易對手適當(dāng)性的相關(guān)政策：包括評估交易對手是否充分了解合約的條款以及履行合約的責(zé)任，識別擬進行的衍生交易是否符合交易對手本身從事衍生交易的目的。在履行本條要求時，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以根據(jù)誠實信用原則合理地依賴交易對手提供的正式書面文件。

第三十二條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的交易對手信用風(fēng)險管理制度，選擇適當(dāng)?shù)姆椒ê湍Ｐ蛯�交易對手信用風(fēng)險進行評估，并采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險緩釋措施。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚪灰讓κ置魇鞠嚓P(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施可能對其產(chǎn)生的影響。

第三十三條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)運用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險評估方法或模型對衍生產(chǎn)品交易的市場風(fēng)險進行評估，按市價原則管理市場風(fēng)險（衍生產(chǎn)品的市值評估可以合理利用第三方獨立估值報價），調(diào)整交易規(guī)模、類別及風(fēng)險敞口水平。

第三十四條 銀行業(yè)金融機構(gòu)從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)負債管理部門根據(jù)本機構(gòu)的真實需求背景決定發(fā)起交易和進行交易決策。

第三十五條 銀行業(yè)金融機構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)計提此類衍生產(chǎn)品交易敞口的市場風(fēng)險資本，市場風(fēng)險資本計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》和《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十六條 銀行業(yè)金融機構(gòu)從事非套期保值類衍生產(chǎn)品交易，其標(biāo)準法下市場風(fēng)險資本不得超過銀行業(yè)金融機構(gòu)核心資本的3%。監(jiān)管部門可根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)的經(jīng)營情況在該資本比例上限要求內(nèi)實施動態(tài)差異化管理。標(biāo)準法下市場風(fēng)險資本的計算方法按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十七條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)衍生產(chǎn)品交易的規(guī)模與類別，建立完善的流動性風(fēng)險監(jiān)控與預(yù)警系統(tǒng)，做好充分的流動性安排，確保在市場交易異常情況下，具備足夠的履約能力。

第三十八條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全控制操作風(fēng)險的機制和制度，明確衍生產(chǎn)品交易操作和監(jiān)控中的各項責(zé)任，包括但不限于：交易文件的生成和錄入、交易確認、軋差交割、交易復(fù)核、市值重估、異常報告、會計處理等。衍生產(chǎn)品交易過程中的文件和錄音記錄應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一納入檔案系統(tǒng)管理，由職能部門定期檢查。

第三十九條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會的規(guī)定對從事的衍生產(chǎn)品交易進行清算，確保履行交割責(zé)任，規(guī)范處理違約及終止事件，及時識別并控制操作風(fēng)險。

第四十條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善衍生產(chǎn)品交易管理信息系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、交易對手等進行分類的管理信息完整、有效。

第四十一條　銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會的規(guī)定報送與衍生產(chǎn)品交易有關(guān)的會計、統(tǒng)計報表及其他報告。

銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會關(guān)于信息披露的規(guī)定，對外披露從事衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險狀況、損失狀況、利潤變化及異常情況。

第四十二條　銀行業(yè)金融機構(gòu)從事衍生產(chǎn)品交易出現(xiàn)重大業(yè)務(wù)風(fēng)險或重大業(yè)務(wù)損失時，應(yīng)當(dāng)迅速采取有效措施，制止損失繼續(xù)擴大，同時將有關(guān)情況及時主動向中國銀監(jiān)會報告。

銀行業(yè)金融機構(gòu)所從事的衍生產(chǎn)品交易、運行系統(tǒng)、風(fēng)險管理系統(tǒng)等發(fā)生重大變動時，應(yīng)當(dāng)及時主動向中國銀監(jiān)會報告具體情況。

第四十三條　中國銀監(jiān)會可以檢查銀行業(yè)金融機構(gòu)有關(guān)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資料和報表、風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)是否與其從事的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)種類相適應(yīng)。

第四章　產(chǎn)品營銷與后續(xù)服務(wù)

第四十四條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)高度重視衍生產(chǎn)品交易的風(fēng)險管理工作，制定完善客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和客戶分類的基礎(chǔ)上，對衍生產(chǎn)品交易進行充分的適合度評估：

（一）評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險及復(fù)雜程度，對衍生產(chǎn)品進行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進行動態(tài)管理；

（二）根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗等評估其成熟度，對客戶進行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次其合理性，進行動態(tài)管理。

第四十五條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適合度評估結(jié)果，與有真實需求背景的客戶進行與其風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）與衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的真實性；

（二）客戶進行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標(biāo)；

（三）是否存在與本條第一項確認的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。

第四十六條 銀行業(yè)金融機構(gòu)與客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風(fēng)險特征應(yīng)當(dāng)與作為真實需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的主要風(fēng)險特征具有合理的相關(guān)度，在營銷與交易時應(yīng)當(dāng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品。

第四十七條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓(xùn)、資格認定及授權(quán)管理制度，加強對銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，及時跟進針對新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓(xùn)和資格認定，并建立嚴格的管理制度。通過資格認定并獲得有效授權(quán)的銷售人員方可向客戶介紹、營銷衍生產(chǎn)品。在向客戶介紹衍生產(chǎn)品時，銷售人員應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻裘魇酒湟淹ㄟ^內(nèi)部資格認定并獲得有效授權(quán)。

第四十八條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風(fēng)險揭示的書面資料，相關(guān)披露以單獨章節(jié)、明白清晰的方式呈現(xiàn)，不得以頁邊、頁底或腳注以及小字體等方式說明，內(nèi)容包括但不限于：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；

（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；

（三）與交易相關(guān)的主要風(fēng)險披露；

（四）產(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；

（五）應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示的其他信息。

第四十九條 在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風(fēng)險，不得誤導(dǎo)客戶對市場的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點或縮小產(chǎn)品的風(fēng)險，不得以任何方式向客戶承諾收益。

第五十條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分尊重客戶的獨立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與客戶開展其他業(yè)務(wù)的附加條件。

第五十一條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立客戶的信用評級制度，并結(jié)合客戶的信用評級、財務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量等因素，確定相關(guān)的信用風(fēng)險緩釋措施，限制與一定信用評級以下客戶的衍生產(chǎn)品交易。

第五十二條 與客戶達成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)獲取由客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：

（一）客戶進行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；

（二）衍生產(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否獲得有效的授權(quán)；

（三）客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風(fēng)險，以及該筆交易是否符合第四十五條第二項確認的交易目的或目標(biāo)；

（四）客戶對于該筆衍生產(chǎn)品交易在第四十八條第四項所述最差可能情況下是否具備足夠的承受能力；

（五）需要由客戶聲明或確認的其他事項。

第五十三條 銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場信息，定期將與客戶交易的衍生產(chǎn)品的市值重估結(jié)果以評估報告、風(fēng)險提示函等形式，通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時送達客戶。當(dāng)市場出現(xiàn)較大波動時，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高市值重估頻率，并及時向客戶書面提供市值重估結(jié)果。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每年對上述市值重估的頻率和質(zhì)量進行評估。

第五十四條 銀行業(yè)金融機構(gòu)對于自身不具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)當(dāng)向報價方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向客戶書面提供此類信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。

不分頁顯示　　　總共2頁　　1 [2]

　　下一頁