中國保險監(jiān)督管理委員會

關(guān)于印發(fā)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第13號：次級債和股東增資》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2011〕66號


各保險公司：

　　為進(jìn)一步完善償付能力監(jiān)管制度，我會研究制定了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第13號：次級債和股東增資》。現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。



　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　中國保險監(jiān)督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　 二〇一一年十一月一日




　　保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答

　　第13號：次級債和股東增資

　　問：2011年10月，中國保監(jiān)會發(fā)布了《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》（保監(jiān)會令〔2011〕2號）。該辦法發(fā)布之后，保險公司應(yīng)當(dāng)如何在償付能力報告中認(rèn)可募集的次級債？

　　答：《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布之后，保險公司應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)可募集的次級債：

　　（一）不帶可贖回條款的次級債，應(yīng)當(dāng)按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第6號：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。

　�。ǘ�）帶可贖回條款的次級債，應(yīng)當(dāng)根據(jù)情況分別處理：

　　1.如果贖回日之前與贖回日之后次級債的票面利率的差額小于或等于200BP，應(yīng)當(dāng)按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第6號：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。

　　2.如果贖回日之前與贖回日之后次級債的票面利率的差額大于200BP。在贖回日之前，應(yīng)當(dāng)將贖回日視為到期日，并據(jù)此確定次級債的剩余年限，按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第6號：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。如果保險公司在約定的贖回日沒有行使贖回權(quán)或僅贖回部分次級債，在贖回日之后，應(yīng)當(dāng)以合同約定的到期日確定次級債的剩余年限，按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第6號：認(rèn)可負(fù)債》的規(guī)定進(jìn)行認(rèn)可。

　�。ㄈ�）保險公司募集的次級債計入實際資本的金額不得超過期末凈資產(chǎn)的50%，超過部分應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債；如果公司期末凈資產(chǎn)小于零，保險公司應(yīng)當(dāng)將募集的次級債全部確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債。

　�。ㄋ模┰凇侗ｋU公司次級定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布之后募集的帶可贖回條款的次級債，應(yīng)按上述第（二）項的規(guī)定確定認(rèn)可價值。在《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布之前募集的帶可贖回條款的次級債，仍然按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第4號：帶可贖回條款的次級債》的規(guī)定確定認(rèn)可價值。

　　在《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》發(fā)布前已募集次級債的保險公司，若募集的次級債計入實際資本的金額已經(jīng)超過凈資產(chǎn)的50%，超過部分仍可計入實際資本，但是在次級債計入實際資本的金額低于凈資產(chǎn)的50%之前，不得發(fā)行新的次級債。其他情形下，應(yīng)當(dāng)從即日起執(zhí)行上述第（三）項規(guī)定。

　　問：保險公司編制償付能力報告，股東增資應(yīng)當(dāng)何時計入實際資本？

　　答：保險公司只有在獲得中國保監(jiān)會批準(zhǔn)增資之后，才能在償付能力報告中將股東增資計入實際資本。