中國證券監(jiān)督管理委員會

證監(jiān)會公告[2012]6號




　 為了向投資者充分揭示因重組可能導(dǎo)致上市公司長期不能彌補虧損的風(fēng)險，明確監(jiān)管要求，我會制定了《上市公司監(jiān)管指引第1號——上市公司實施重大資產(chǎn)重組后存在未彌補虧損情形的監(jiān)管要求》，現(xiàn)予公布，請遵照執(zhí)行。



　　　　　　　　　　　　

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一二年三月二十三日




附件：《上市公司監(jiān)管指引第1號——上市公司實施重大資產(chǎn)重組后存在未彌補虧損情形的監(jiān)管要求》.doc



上市公司監(jiān)管指引第1號——上市公司實施重大資產(chǎn)重組后存在未彌補虧損情形的監(jiān)管要求


上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)實施重大資產(chǎn)重組后，新上市公司主體全額承繼了原上市公司主體存在的未彌補虧損，根據(jù)《公司法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等法律法規(guī)的規(guī)定，新上市公司主體將由于存在未彌補虧損而長期無法向股東進行現(xiàn)金分紅和通過公開發(fā)行證券進行再融資。對于上市公司因?qū)嵤┥鲜鲋亟M事項可能導(dǎo)致長期不能彌補虧損，進而影響公司分紅和公開發(fā)行證券的情形，現(xiàn)明確監(jiān)管要求如下：

一、相關(guān)上市公司應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》規(guī)定，公司的資本公積金不得用于彌補公司的虧損。

二、相關(guān)上市公司不得采用資本公積金轉(zhuǎn)增股本同時縮股以彌補公司虧損的方式規(guī)避上述法律規(guī)定。

三、相關(guān)上市公司應(yīng)當(dāng)在臨時公告和年報中充分披露不能彌補虧損的風(fēng)險并做出特別風(fēng)險提示。

四、相關(guān)上市公司在實施重大資產(chǎn)重組時，應(yīng)當(dāng)在重組報告書中充分披露全額承繼虧損的影響并做出特別風(fēng)險提示。