中國(guó)人民銀行 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì) 財(cái)政部等

關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見




工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的骨架和國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，是穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的主戰(zhàn)場(chǎng)，也是創(chuàng)新的主戰(zhàn)場(chǎng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局至關(guān)重要。金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、特別與工業(yè)是利益共同體，一榮俱榮，一損俱損。用好和創(chuàng)新金融工具，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)和工業(yè)增效升級(jí)，是壯大和發(fā)展金融業(yè)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措和重要內(nèi)容。按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，為進(jìn)一步增強(qiáng)金融服務(wù)能力，突破工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨的融資難、融資貴瓶頸，加大金融對(duì)工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、增效益的支持力度，推動(dòng)工業(yè)去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板、加快工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)提出如下意見：

一、加強(qiáng)貨幣信貸政策支持，營(yíng)造良好的貨幣金融環(huán)境

（一）著力加強(qiáng)金融對(duì)工業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的支持。綜合運(yùn)用多種流動(dòng)性管理工具，完善宏觀審慎管理，加強(qiáng)預(yù)調(diào)、微調(diào)，保持流動(dòng)性水平適度和貨幣市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行，引導(dǎo)貨幣信貸平穩(wěn)增長(zhǎng)。創(chuàng)新金融支持和服務(wù)方式。加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)企業(yè)兼并重組、不良資產(chǎn)處置的力度和效率，積極穩(wěn)妥推進(jìn)工業(yè)化解過剩產(chǎn)能和庫(kù)存。繼續(xù)整頓金融服務(wù)亂收費(fèi)，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理確定利率水平和收費(fèi)項(xiàng)目，加大對(duì)不合理收費(fèi)的查處力度，降低企業(yè)融資成本和債務(wù)負(fù)擔(dān)。支持工業(yè)企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新，補(bǔ)齊工業(yè)軟硬基礎(chǔ)設(shè)施短板，提高企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力，為工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益創(chuàng)造有利條件。

（二）落實(shí)差別化工業(yè)信貸政策。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)重大技改、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目目錄，進(jìn)一步完善信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和轉(zhuǎn)型升級(jí)等的支持力度。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大中長(zhǎng)期貸款投入，加大對(duì)高新技術(shù)企業(yè)、重大技術(shù)裝備、工業(yè)強(qiáng)基工程等領(lǐng)域的支持力度。制定出臺(tái)金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)指導(dǎo)意見，推動(dòng)金融業(yè)全方位服務(wù)“中國(guó)制造2025”。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，適當(dāng)降低新能源汽車、二手車的貸款首付比例，合理擴(kuò)大汽車消費(fèi)信貸，支持新能源汽車生產(chǎn)、消費(fèi)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、有扶有控原則，對(duì)鋼鐵、有色、建材、船舶、煤炭等行業(yè)中產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、有效益的優(yōu)質(zhì)企業(yè)繼續(xù)給予信貸支持，幫助有前景的企業(yè)渡過難關(guān)。支持工業(yè)企業(yè)積極穩(wěn)妥化解產(chǎn)能過剩，對(duì)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)未取得合法手續(xù)的新增產(chǎn)能建設(shè)項(xiàng)目，一律不得給予授信；對(duì)長(zhǎng)期虧損、失去清償能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的“僵尸企業(yè)”，或環(huán)保、安全生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)且整改無望的企業(yè)及落后產(chǎn)能，堅(jiān)決壓縮退出相關(guān)貸款。制定銀企對(duì)接行動(dòng)方案，積極推動(dòng)銀企信息對(duì)接工作。

（三）加快工業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合工業(yè)創(chuàng)新，加快發(fā)展支持工業(yè)領(lǐng)域大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)，深入挖掘工業(yè)增長(zhǎng)潛力，積極培養(yǎng)工業(yè)發(fā)展新動(dòng)能。積極支持工業(yè)領(lǐng)域“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、大企業(yè)與市場(chǎng)迅速對(duì)接，實(shí)現(xiàn)工業(yè)制造企業(yè)和網(wǎng)絡(luò)融合，著力改造工業(yè)發(fā)展傳統(tǒng)動(dòng)能。大力發(fā)展能效信貸、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押貸款、排污權(quán)抵押貸款、碳排放權(quán)抵押貸款等綠色信貸業(yè)務(wù)，積極支持節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)自主品牌、商標(biāo)專用權(quán)等企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，支持消費(fèi)品領(lǐng)域自主品牌建設(shè)。支持開展小微企業(yè)融資擔(dān)保代償補(bǔ)償?shù)葮I(yè)務(wù)。

（四）改進(jìn)工業(yè)信貸管理制度。支持金融機(jī)構(gòu)在有效管控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，落實(shí)好無還本續(xù)貸、循環(huán)貸款等小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款還款方式創(chuàng)新，降低小微企業(yè)“過橋”融資成本。對(duì)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)暫時(shí)困難但仍具備清償能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大中型企業(yè)，可在做好貸款質(zhì)量監(jiān)測(cè)和準(zhǔn)確分類的同時(shí)，通過調(diào)整貸款期限、還款方式等貸款重組措施，緩解企業(yè)債務(wù)壓力。推動(dòng)行業(yè)主管部門進(jìn)一步明確工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)方向，強(qiáng)化目錄管理、標(biāo)準(zhǔn)管理等手段的約束力，提高“白名單”、“黑名單”的參考價(jià)值。加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)溝通協(xié)調(diào)，積極開展聯(lián)合授信，保持對(duì)工業(yè)企業(yè)的合理授信規(guī)模。

二、加大資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)工業(yè)企業(yè)的支持力度

（五）加大工業(yè)企業(yè)直接融資的支持力度。支持符合“中國(guó)制造2025”和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向的制造業(yè)企業(yè)，在各層次資本市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資。鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)擴(kuò)大發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)產(chǎn)品，替代其他高成本融資方式。對(duì)運(yùn)作規(guī)范的工業(yè)企業(yè)，在完善償債保障措施的基礎(chǔ)上，支持其發(fā)行公司信用類債券用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)。擴(kuò)大公司信用類債券發(fā)行規(guī)模，拓展可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券市場(chǎng)。積極發(fā)展綠色債券、高收益?zhèn)���、綠色資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新金融工具。

（六）提升各類投資基金支持能力。加快組建新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，積極運(yùn)作國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金和先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金，發(fā)揮財(cái)政資金的放大效應(yīng)，吸引社會(huì)資本積極參與，鼓勵(lì)地方加大投入，支持種子期、初創(chuàng)成長(zhǎng)型中小企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)加快發(fā)展。優(yōu)化專項(xiàng)建設(shè)基金投向，支持有助于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的重大技術(shù)改造工程和培育新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展工程等，繼續(xù)支持增強(qiáng)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力等轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目。探索為企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供股權(quán)和債權(quán)相結(jié)合的融資方式。

（七）穩(wěn)步推進(jìn)資產(chǎn)證券化發(fā)展。進(jìn)一步推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，支持銀行通過盤活信貸存量加大對(duì)工業(yè)的信貸支持力度。加快推進(jìn)住房和汽車貸款資產(chǎn)證券化。在審慎穩(wěn)妥的前提下，選擇少數(shù)符合條件的金融機(jī)構(gòu)探索開展不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。加快推進(jìn)應(yīng)收賬款證券化等企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展，盤活工業(yè)企業(yè)存量資產(chǎn)。

（八）不斷提高工業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)水平。深入推進(jìn)首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制試點(diǎn)工作，研究將新材料、關(guān)鍵零部件納入首批次應(yīng)用保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)償機(jī)制實(shí)施范圍。推動(dòng)保險(xiǎn)公司盡快開發(fā)出更符合新能源汽車風(fēng)險(xiǎn)特征的專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品。擴(kuò)大中國(guó)保險(xiǎn)投資基金對(duì)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)項(xiàng)目的投入。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加快債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、股債結(jié)合等資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng)新，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等提供資金支持。

三、推動(dòng)工業(yè)企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新

（九）大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資。加強(qiáng)動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)建設(shè)，改進(jìn)完善應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)項(xiàng)下收益權(quán)質(zhì)押、合同能源管理未來收益權(quán)質(zhì)押、融資租賃、保證金質(zhì)押、存貨和倉(cāng)單質(zhì)押等登記服務(wù)。推動(dòng)更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)，支持商業(yè)銀行進(jìn)一步擴(kuò)大應(yīng)收賬款質(zhì)押融資規(guī)模。建立應(yīng)收賬款交易機(jī)制，解決大企業(yè)拖欠中小微企業(yè)資金問題。推動(dòng)大企業(yè)和政府采購(gòu)主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資。

（十）探索推進(jìn)產(chǎn)融對(duì)接融合。支持符合條件的工業(yè)企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司。探索開展企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點(diǎn)。支持大企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游創(chuàng)業(yè)者提供資金支持。積極穩(wěn)妥推進(jìn)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)健康發(fā)展。

四、促進(jìn)工業(yè)企業(yè)兼并重組

（十一）優(yōu)化工業(yè)企業(yè)兼并重組政策環(huán)境。進(jìn)一步取消或簡(jiǎn)化上市公司兼并重組行政許可及審批事項(xiàng)，優(yōu)化審核流程，落實(shí)好分行業(yè)審核機(jī)制，提高并購(gòu)重組審核效率和透明度。研究完善并購(gòu)重組股份定價(jià)機(jī)制、豐富并購(gòu)重組支付工具。鼓勵(lì)國(guó)有控股上市公司依托資本市場(chǎng)加強(qiáng)資源整合，調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。發(fā)揮市場(chǎng)在兼并重組中的決定性作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)自主協(xié)商、妥善解決工業(yè)企業(yè)兼并重組中的金融債務(wù)重組問題，切實(shí)維護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益。

（十二）擴(kuò)寬工業(yè)企業(yè)兼并重組融資渠道。完善并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)大并購(gòu)貸款規(guī)模，合理確定貸款期限。進(jìn)一步推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)兼并重組工業(yè)企業(yè)實(shí)行綜合授信。允許符合條件的工業(yè)企業(yè)通過發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等籌集兼并重組資金。對(duì)于暫時(shí)困難、未來現(xiàn)金流有合理市場(chǎng)預(yù)期的工業(yè)企業(yè)，通過債務(wù)重組等多種方式有效降低其債務(wù)負(fù)擔(dān)和杠桿率。

五、支持工業(yè)企業(yè)加快“走出去”

（十三）完善對(duì)工業(yè)企業(yè)“走出去”的支持政策。簡(jiǎn)化境內(nèi)企業(yè)境外融資核準(zhǔn)程序，鼓勵(lì)境內(nèi)工業(yè)企業(yè)利用境外市場(chǎng)發(fā)行股票、債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。支持工業(yè)企業(yè)在對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，優(yōu)化對(duì)外人民幣貸款項(xiàng)目管理，鼓勵(lì)工業(yè)企業(yè)使用人民幣對(duì)外貸款和投資。加大出口信用保險(xiǎn)對(duì)自主品牌、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，擴(kuò)大中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)覆蓋面，對(duì)大型成套設(shè)備出口融資實(shí)現(xiàn)應(yīng)保盡保。

（十四）加強(qiáng)對(duì)工業(yè)企業(yè)“走出去”的融資支持。進(jìn)一步提高“兩優(yōu)”貸款支持力度，支持生產(chǎn)型海外項(xiàng)目建設(shè)。鼓勵(lì)中國(guó)企業(yè)采用政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式開展境外項(xiàng)目合作。推動(dòng)工業(yè)企業(yè)用好“外保內(nèi)貸”政策，支持“走出去”企業(yè)以境外資產(chǎn)和股權(quán)、礦權(quán)等權(quán)益為抵押獲得貸款。支持國(guó)內(nèi)工業(yè)企業(yè)與“一帶一路”國(guó)家及產(chǎn)能合作重點(diǎn)國(guó)別企業(yè)開展多方面合作。


六、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和協(xié)調(diào)配合

（十五）切實(shí)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。積極穩(wěn)妥做好“僵尸”企業(yè)信貸退出，維護(hù)銀行信貸資產(chǎn)安全。充分發(fā)揮金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)作用，建立健全部門間聯(lián)合懲戒機(jī)制，對(duì)惡意逃廢銀行債務(wù)和“惡意脫保”企業(yè)、個(gè)人形成強(qiáng)有力約束。督促銀行用足用好現(xiàn)有核銷政策，加快核銷進(jìn)度，做到“應(yīng)核盡核”。落實(shí)好貸款損失稅前扣除政策。完善不良貸款處置的市場(chǎng)主體準(zhǔn)入、組包項(xiàng)目及戶數(shù)等政策。進(jìn)一步發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司在參與企業(yè)破產(chǎn)重組和債務(wù)處置中的作用。各級(jí)金融監(jiān)管部門要完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，督促金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，及時(shí)處置化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時(shí)注意處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

（十六）加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。對(duì)集中度較高的重點(diǎn)行業(yè)，明確優(yōu)質(zhì)骨干企業(yè)名單，通過引導(dǎo)金融資源集中支持，確保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。通過嚴(yán)格實(shí)施技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等措施，加快推動(dòng)不符合行業(yè)規(guī)范的企業(yè)主動(dòng)升級(jí)或加快退出，促進(jìn)金融資源有效配置。研究加大對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域的財(cái)稅政策支持力度，為金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益提供適當(dāng)?shù)恼�向激�?lì)。明確地方人民政府在維護(hù)金融債權(quán)方面的責(zé)任，為金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展解除后顧之憂。

請(qǐng)人民銀行上海總部、各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行、副省級(jí)城市中心支行會(huì)同所在�。▍^(qū)、市）發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化主管部門、財(cái)政廳（局）、商務(wù)主管部門、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)將本意見迅速轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)，并做好政策貫徹實(shí)施工作。


中國(guó)人民銀行 發(fā)展改革委


工 信 部 財(cái) 政 部 商 務(wù) 部


銀 監(jiān) 會(huì) 證 監(jiān) 會(huì) 保 監(jiān) 會(huì)

2016年2月14日