上海市人大常委會

上海市人民代表大會常務委員會公告

〔十六屆〕第七十六號

《上海市浦東新區(qū)自貿(mào)離岸債業(yè)務發(fā)展若干規(guī)定》已由上海市第十六屆人民代表大會常務委員會第二十六次會議于2025年12月30日通過，現(xiàn)予公布，自2026年3月1日起施行。

上海市人民代表大會常務委員會

2025年12月30日

上海市浦東新區(qū)自貿(mào)離岸債業(yè)務發(fā)展若干規(guī)定

（2025年12月30日上海市第十六屆人民代表大會常務委員會第二十六次會議通過）

第一條 為了推動自貿(mào)離岸債業(yè)務有序健康發(fā)展，加快建設上海國際金融中心，更好服務實體經(jīng)濟，推進高水平制度型開放，根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)的基本原則，結(jié)合浦東新區(qū)實際，制定本規(guī)定。

第二條 在浦東新區(qū)開展自貿(mào)離岸債業(yè)務及相關(guān)促進保障工作適用本規(guī)定。

本規(guī)定所稱自貿(mào)離岸債是指境外發(fā)行主體通過登記托管機構(gòu)及其分支機構(gòu)實施登記托管，主要面向境外投資主體發(fā)行、按期還本付息、可轉(zhuǎn)讓的債務融資工具。

第三條 市人民政府應當加強對自貿(mào)離岸債工作的領(lǐng)導，深化與國務院金融管理部門的協(xié)作，加強改革整體謀劃和系統(tǒng)集成，支持國務院金融管理部門制定自貿(mào)離岸債業(yè)務相關(guān)規(guī)則，推動業(yè)務發(fā)展，強化風險管理，協(xié)調(diào)解決自貿(mào)離岸債發(fā)展中的重大問題。

市地方金融部門、浦東新區(qū)人民政府應當在國務院金融管理部門的指導下，與其在滬機構(gòu)加強工作協(xié)同，建立自貿(mào)離岸債發(fā)行兌付、信息披露監(jiān)測分析機制，依照法定職責開展自貿(mào)離岸債風險防范與化解工作。

第四條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的境外主體應當符合其所在國家、地區(qū)法律法規(guī)的規(guī)定或者相關(guān)國際條約的要求。

第五條 下列主體可以發(fā)行自貿(mào)離岸債：

（一）境外法人、非法人組織；

（二）外國政府類機構(gòu)、國際組織；

（三）境內(nèi)企業(yè)法人的境外子公司；

（四）境內(nèi)金融機構(gòu)境外分支機構(gòu)；

（五）經(jīng)國務院金融管理部門同意的其他主體。

前款規(guī)定的發(fā)行主體應當切實履行反洗錢、反恐怖融資以及反逃稅的監(jiān)管要求。

第一款第三項規(guī)定的境內(nèi)企業(yè)法人應當符合國家宏觀調(diào)控要求。

第六條 發(fā)行主體應當符合下列條件：

（一）具有良好的內(nèi)部治理機制和完善的風險管理體系；

（二）財務穩(wěn)健、資信良好；

（三）具備良好的債務償付能力；

（四）受到所在國家或者地區(qū)監(jiān)管當局的有效監(jiān)管，主要風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管當局規(guī)定。

第七條 下列主體可以投資自貿(mào)離岸債：

（一）境外法人、非法人組織；

（二）外國政府類機構(gòu)、國際組織、主權(quán)財富機構(gòu)；

（三）境內(nèi)企業(yè)法人的境外子公司；（四）境內(nèi)金融機構(gòu)境外分支機構(gòu)；

（五）經(jīng)國務院金融管理部門同意的其他主體。

前款規(guī)定的投資主體應當切實履行反洗錢、反恐怖融資以及反逃稅的監(jiān)管要求。

第八條 鼓勵參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的相關(guān)主體在平等自愿、依法合規(guī)的前提下，通過自由貿(mào)易賬戶參與自貿(mào)離岸債業(yè)務。

第九條 支持境內(nèi)外的銀行、證券公司、信托公司、資信評級機構(gòu)、律師事務所、會計師事務所等機構(gòu)在平等自愿、依法合規(guī)的前提下，參與自貿(mào)離岸債相關(guān)服務。

第十條 按照國務院金融管理部門有關(guān)自貿(mào)離岸債承銷規(guī)則的規(guī)定，注冊在浦東新區(qū)的商業(yè)銀行或者注冊在浦東新區(qū)的商業(yè)銀行分支機構(gòu)經(jīng)國務院金融管理部門批準或者同意，可以參與自貿(mào)離岸債承銷業(yè)務。

注冊在浦東新區(qū)的證券公司及其符合條件的分支機構(gòu)可以依法參與自貿(mào)離岸債承銷業(yè)務。

第十一條 登記托管機構(gòu)經(jīng)國務院金融管理部門批準，可以為自貿(mào)離岸債的登記、托管與結(jié)算等業(yè)務提供服務。登記托管機構(gòu)原則上采用一級托管模式，將自貿(mào)離岸債記錄在以該投資主體名義開立的賬戶內(nèi)。

自貿(mào)離岸債的托管業(yè)務涉及到境外主體的，經(jīng)相關(guān)部門同意后，根據(jù)業(yè)務必要性可以采用多級托管模式。次級托管機構(gòu)應當根據(jù)其所在國家、地區(qū)的法律法規(guī)規(guī)定，取得從事托管業(yè)務資質(zhì)。

托管機構(gòu)應當根據(jù)有效的結(jié)算指令辦理自貿(mào)離岸債結(jié)算。自貿(mào)離岸債結(jié)算一旦完成，不可撤銷或者變更。

第十二條 記錄在次級托管機構(gòu)名義持有賬戶內(nèi)的自貿(mào)離岸債，其權(quán)益由投資主體依法享有。次級托管機構(gòu)可以向上一級（登記）托管機構(gòu)代為行使投資主體與自貿(mào)離岸債相關(guān)的權(quán)利。

登記托管機構(gòu)為依法履行職責，可以要求次級托管機構(gòu)及時提供相關(guān)資料，次級托管機構(gòu)應當保證其所提供的資料真實、準確、完整。

第十三條 發(fā)行主體可以根據(jù)需求選擇募集資金的計價幣種。鼓勵發(fā)行主體選擇人民幣作為募集資金的計價幣種。

發(fā)行主體募集的資金原則上應當在境外使用；擬在境內(nèi)使用的，應當遵守跨境資金管理等國家有關(guān)規(guī)定。

第十四條 發(fā)行主體根據(jù)募集說明書的約定，在自貿(mào)離岸債存續(xù)期內(nèi)披露相關(guān)信息。

發(fā)行主體應當在登記托管機構(gòu)真實、準確、完整、及時披露自貿(mào)離岸債相關(guān)信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

第十五條 支持自貿(mào)離岸債投資主體通過場外或者場內(nèi)市場達成交易。

投資主體通過托管機構(gòu)、商業(yè)銀行等依法辦理相關(guān)清結(jié)算業(yè)務。

第十六條 托管機構(gòu)、承銷機構(gòu)等相關(guān)主體應當根據(jù)監(jiān)管要求準確、及時報送相關(guān)信息，切實履行反洗錢、反恐怖融資以及反逃稅的責任，確保相關(guān)業(yè)務依法合規(guī)。

第十七條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的相關(guān)主體應當建立相應的業(yè)務決策機制，采取風險防控措施，提高風險應對能力，防范自貿(mào)離岸債違約等風險。

第十八條 支持建立健全自貿(mào)離岸債跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機制，加強跨境投資主體保護，防范化解跨境風險。

支持自貿(mào)離岸債市場加強與新加坡、倫敦、香港等國家或者地區(qū)的合作與交流。

第十九條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的相關(guān)主體可以依法約定涉外民事爭議解決的方式和適用法律。

鼓勵參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的相關(guān)主體在平等自愿的前提下，優(yōu)先選擇適用中華人民共和國法律，優(yōu)先選擇通過本市司法機關(guān)、仲裁機構(gòu)或者調(diào)解組織等解決涉外民事爭議。當事人選擇仲裁方式解決涉外民事爭議并書面約定仲裁地的，鼓勵優(yōu)先選擇上海作為仲裁地。

鼓勵參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的相關(guān)主體申請金融市場案例測試。

第二十條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務的相關(guān)主體以欺詐發(fā)行等方式擾亂境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)主體合法權(quán)益的，依照境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)處理并追究法律責任。

第二十一條 在國務院金融管理部門及其在滬機構(gòu)的指導下，本市支持建立自貿(mào)離岸債自律管理機制，完善自律規(guī)則、業(yè)務指引、標準協(xié)議文本等，規(guī)范市場發(fā)展，加強投資者保護。

第二十二條 浦東新區(qū)人民政府、中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)管理委員會制定自貿(mào)離岸債相關(guān)支持政策。

本市通過上海金融發(fā)展資金，在一定期限內(nèi)為自貿(mào)離岸債業(yè)務提供專項支持。

第二十三條 本規(guī)定自2026年3月1日起施行。