[ 曾清漢 ]——(2007-11-9) / 已閱16298次
我國知識產(chǎn)權信托的探討
博愛星（上海）律師事務所 曾清漢
(聯(lián)系作者：
[email protected])
財產(chǎn)信托在英美兩國和部分亞歐國家已發(fā)展成為比較成熟的法律制度，特別在英美，信托制度已成為其法律制度中及其重要的部分。
在英美信托法下，對信托的定義著重從兩個方向去表述。一種表述強調(diào)受托人享有普通法上的權利，受益人享有衡平法上的權利。如Edward C. Halbach 對信托的定義表述為，“信托是一種基于特定財產(chǎn)而發(fā)生的信任關系。其中，受托人就該項財產(chǎn)享有普通法上的產(chǎn)權，而為他人利益持有財產(chǎn)，該他人可以是一人，也可以是數(shù)人，他或他們，作為受益人，享有衡平法上的所有權。” 。另一種表述強調(diào)信托是一種衡平法上的義務。如“信托是一項衡平法義務，約束一個人（稱為受托人）為了一些人（稱為受益人，受托人可能是其中之一）的利益處理他所控制的財產(chǎn)（稱為信托財產(chǎn)），任何受益人都可以強制實施這項義務。受托人的任何不當行為或疏忽未得到設立信托的文件條款或法律授權豁免的，均構成違反信托�！� 從英美的法律傳統(tǒng)和信托定義中可以看出，信托的中心意義是替人管理財產(chǎn)，信托是一種財產(chǎn)管理制度。不管信托起源于什么樣的歷史淵源，在現(xiàn)代社會中，信托制度能夠發(fā)展完善，本質(zhì)上還在于其適應了社會分工越來越精細的發(fā)展趨勢，信托的目的就是利用專業(yè)人士來管理專門的財產(chǎn)，比如資金信托、基金信托、不動產(chǎn)信托等，而知識產(chǎn)權信托顯然也是這種趨勢的自然產(chǎn)物。
我國《信托法》第二條對信托的定義為“本法所稱信托，是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。”我國《信托法》對信托的定義強調(diào)的是一種行為，但此種行為是在《信托法》和信托文件規(guī)范下的行為，隱藏在行為后面的是一整套規(guī)范制度，所以我國《信托法》中的信托也可以理解為替人管理財產(chǎn)的法律制度。
一、知識產(chǎn)權依托信托制度的必要性
知識產(chǎn)權和信托制度本身沒有必然的聯(lián)系，知識產(chǎn)權主要強調(diào)的是知識產(chǎn)權對象（新技術、新工藝、商標、著作等）的創(chuàng)造和權利的獲取，信托制度強調(diào)的是替人管理財產(chǎn)，二者沒有內(nèi)在的聯(lián)系，更談不上知識產(chǎn)權對信托制度的依托。其實這是在一定范圍內(nèi)靜態(tài)地觀察事物的結(jié)果，如果我們把觀察范圍放大并以動態(tài)的視角觀察二者，就可以發(fā)現(xiàn)它們的聯(lián)系是可以很緊密的。所謂放大范圍，就是我們不但要關注知識產(chǎn)權的創(chuàng)造和獲取，也要關注產(chǎn)權的應用，也就是說更要關注知識產(chǎn)權的市場化；所謂的動態(tài)的視角，就是要關注知識產(chǎn)權的創(chuàng)造和獲取與知識產(chǎn)權市場化的互動關系，應該樹立這樣的觀念：知識產(chǎn)權的創(chuàng)造與獲取是知識產(chǎn)權產(chǎn)業(yè)化的根本，知識產(chǎn)權的市場化是知識產(chǎn)權創(chuàng)造與獲取的動力，只有二者的互動和循環(huán)往復，科技才能按照市場規(guī)律的原則得到大發(fā)展。事物要在運動中才有生命力，在靜止中就會很快消失。
知識產(chǎn)權的創(chuàng)造基本上是一種借助試驗工具的研究和思考的精神活動，而知識產(chǎn)權的市場化是一種商業(yè)活動，這兩種活動有著很大的區(qū)別，在實踐中，二者甚至應該相互隔離。而這兩種活動的成果確不應隔離，應該緊密聯(lián)系，因為前者活動的成果是具有使用價值和實用價值的產(chǎn)權，后者活動的成果是使產(chǎn)權獲得以貨幣形態(tài)表示的市場價值。知識產(chǎn)權只有在獲得了以貨幣形態(tài)表示的市場價值后，知識產(chǎn)權才能說在市場經(jīng)濟中得到了社會的承認。在市場經(jīng)濟的社會形態(tài)中，每個自然人和法人創(chuàng)造知識產(chǎn)權所期望的結(jié)果基本上都可以歸結(jié)為獲得貨幣形態(tài)的市場價值，但如果知識產(chǎn)權的創(chuàng)造和知識產(chǎn)權的市場化同時由某一個個人和單位來完成顯然是很不經(jīng)濟的，甚至是不可能的，因此很有必要進行分工，知識產(chǎn)權的創(chuàng)造和知識產(chǎn)權的市場化應由不同的群體來完成，這樣即高效，也更經(jīng)濟。從上述關于信托制度的定義可知，信托制度是替人管理財產(chǎn)的制度，那么知識產(chǎn)權的市場化完全可以通過信托制度來實現(xiàn)，知識產(chǎn)權的權利人可以通過信托將該產(chǎn)權交給專業(yè)的受托人來管理，使知識產(chǎn)權充分的市場化和產(chǎn)業(yè)化，使產(chǎn)權利益得到充分的挖掘，這樣就能使得各方受益，社會的文化科技水平也得到極大的提高。信托制度在知識產(chǎn)權的創(chuàng)造、開發(fā)和應用的動態(tài)循環(huán)中即起到了隔離也起到了橋梁的作用。所謂隔離就是將知識產(chǎn)權的創(chuàng)造和知識產(chǎn)權的市場化活動分隔開來，知識產(chǎn)權的創(chuàng)造者不用去關注知識產(chǎn)權的市場化過程，而只關注創(chuàng)造活動，創(chuàng)造者可以全身心地投入到開發(fā)創(chuàng)造活動中，不受外界的紛擾；所謂橋梁就是知識產(chǎn)權創(chuàng)造者的創(chuàng)造成果可以通過信托的方式轉(zhuǎn)讓給受托人，由受托人進行市場開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，這樣受托人以專業(yè)化的方式挖掘知識產(chǎn)權的市場價值，受益人（委托人）可以獲得源源不斷的收益，同時委托人也獲得收益和市場對該項發(fā)明創(chuàng)造的反饋，以此使之在今后的創(chuàng)造活動中進行改進和發(fā)展。
知識產(chǎn)權與信托制度結(jié)合可以形成以下優(yōu)勢：
1、信托制度可以為知識產(chǎn)權的開發(fā)和市場化所需資金進行融資
在知識產(chǎn)權的開發(fā)和市場化過程中，常常會遇到資金瓶頸，在這種情況下，相關各方往往會尋找適當?shù)娜谫Y渠道。對于傳統(tǒng)項目的融資，傳統(tǒng)項目為市場經(jīng)濟的資本持有者所了解，雙方有共同的相關知識背景，傳統(tǒng)項目的融資人可以比較方便地和資本持有者進行信息交流，因此融資比較順利。知識產(chǎn)權項目的融資和傳統(tǒng)項目比較起來，融資要困難一些，原因在于知識產(chǎn)權涉及到比較專業(yè)的領域，知識產(chǎn)權這種產(chǎn)權形式是新興的事物，其只是在小范圍內(nèi)為相關機構和個人所了解，因此，知識產(chǎn)權項目的融資人還不能在比較大的范圍內(nèi)找到潛在的資本持有者，融資困難程度相對較高。另外，知識產(chǎn)權融資的實際操作程序要復雜一些，這也增加了融資的難度�，F(xiàn)在業(yè)界比較熟悉的是知識產(chǎn)權抵押融資。知識產(chǎn)權抵押融資的討論已經(jīng)有幾年了，但真正實施的很少。知識產(chǎn)權抵押融資遇到的主要困難在于擔保質(zhì)押的法律制度不完善、知識產(chǎn)權的評估比較困難、銀行對擔保的知識產(chǎn)權處置比較困難、金融機構對知識產(chǎn)權作為擔保的管理缺乏經(jīng)驗。知識產(chǎn)權通過信托制度可以在一定程度上克服知識產(chǎn)權抵押融資的不足。信托制度可以在事前和事后為知識產(chǎn)權融資。所謂事前融資指知識產(chǎn)權在開發(fā)出來之前，開發(fā)者可以利用信托機構進行融資，比如某個動畫作品或軟件作品在未形成作品之前，開發(fā)者可以將自己的創(chuàng)意介紹給專業(yè)的信托機構，專業(yè)的信托機構在了解了開發(fā)者的創(chuàng)意之后，可以將自己掌握的信托資金貸給（或作股投給）開發(fā)者以彌補開發(fā)者前期資金的不足，同時開發(fā)者承諾在作品開發(fā)成功后，將著作權抵押給信托機構。事前融資實際上是利用信托機構的專業(yè)優(yōu)勢，因此事前融資的前提是信托機構必須是對相關知識產(chǎn)權所涉及的行業(yè)和開發(fā)者的技術背景有比較熟悉的了解，并能作出自己的準確判斷，對于專業(yè)的從事知識產(chǎn)權項目信托的信托機構來說，做到這一點并非是特別困難的事情。信托機構在提供貸款方面比銀行更有自由度，根據(jù)相關規(guī)定，銀行貸款要求借款人必須提供擔保，而信托貸款則沒有這樣的要求；另外，信托機構可以根據(jù)知識產(chǎn)權開發(fā)者的智力成果情況設計出資金信托產(chǎn)品進行發(fā)售，吸收潛在的投資者購買該信托產(chǎn)品，而銀行等金融機構無法做到這一點。所謂事后融資是指知識產(chǎn)權所依托的智力成果已經(jīng)形成，但是知識產(chǎn)權權利人在將該智力成果推向市場時遇到了資金瓶頸，這時知識產(chǎn)權權利人可以將該知識產(chǎn)權作為信托財產(chǎn)設立信托，受托人將該信托財產(chǎn)作為證券化資產(chǎn)設計出證券產(chǎn)品，然后將該證券產(chǎn)品向市場發(fā)售籌集資金，該資金扣除部分費用后轉(zhuǎn)由委托人（知識產(chǎn)權權利人）所有，這樣知識產(chǎn)權權利人就獲得了轉(zhuǎn)讓該知識產(chǎn)權的轉(zhuǎn)讓收益，也就是說知識產(chǎn)權權利人在該知識產(chǎn)權進入終端市場之前就提前獲得了收益，這就等于其得到了融資，其可以利用該筆資金投入到該智力成果的后續(xù)市場開發(fā)和其他知識產(chǎn)權的開發(fā)中。
2、信托制度可以使知識產(chǎn)權權利人（或信托受益人）獲得持續(xù)的收益
信托的成立以信托財產(chǎn)的存在和轉(zhuǎn)移為前提，委托人將信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人為受益人的利益管理和處分信托財產(chǎn)。信托制度是替人管理財產(chǎn)的制度，除了將信托財產(chǎn)處分的情況，受托人管理信托財產(chǎn)的收益是持續(xù)的。知識產(chǎn)權權利人將知識產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓給信托機構后，信托機構獲得了對該產(chǎn)權的管理和處分的權利，除了進行處分的情況下，信托機構可以通過使用許可、投資入股等手段對該知識產(chǎn)權進行管理，將收到的收益轉(zhuǎn)移給受益人，這里的受益人也可以是知識產(chǎn)權權利人（委托人）自己。使用許可、投資入股等管理手段獲得的收益是持續(xù)的收益，這種收益的大小會隨著該知識產(chǎn)權的市場開發(fā)而擴大，如果信托機構能盡責地對該知識產(chǎn)權進行市場開發(fā)，那么該知識產(chǎn)權的收益大小就會隨著時間的推移而持續(xù)地和其市場價值相關聯(lián)，市場價值擴大，收益也擴大。這種持續(xù)的收益形式對知識產(chǎn)權權利人更有利，因為其收益隨著市場的擴大而增加，而不是一次性地轉(zhuǎn)讓給他人。一次性轉(zhuǎn)讓使得知識產(chǎn)權的后續(xù)收益由他人享有。
3、信托制度是一種專家型財產(chǎn)管理制度，該制度即促進了社會分工，進而提高了社會效率，也增加了知識產(chǎn)權開發(fā)者或權利人的利益
由于社會分工的發(fā)展，信托機構開拓市場的能力比知識產(chǎn)權權利人更強，因為他們掌握更多的市場信息，有專業(yè)的市場推廣人員和手段。創(chuàng)造智力成果的人只需做好自己的創(chuàng)造工作，形成智力成果后，其他的工作就可以交給專業(yè)的信托機構來做。由于集約化和規(guī)模優(yōu)勢以及信托市場的競爭，對于某一智力成果創(chuàng)造者來說，信托機構收取的只是少量的服務費用，同時，智力成果的市場替代性沒有普通商品強，那么智力成果的創(chuàng)造者會獲得相對較多的利益，創(chuàng)造者的創(chuàng)造積極性會得到極大的激發(fā)，從而促進社會的科技進步和文明進程。
4、信托財產(chǎn)的獨立性使知識產(chǎn)權的市場開發(fā)更具穩(wěn)定性
信托成立后，信托財產(chǎn)獨立于委托人和受托人的自有財產(chǎn)。信托財產(chǎn)與委托人未設立信托的其他財產(chǎn)相區(qū)別。信托財產(chǎn)與屬于受托人所有的財產(chǎn)（以下簡稱固有財產(chǎn)）相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財產(chǎn)或者成為固有財產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止，信托財產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。除因下列情形之一外，對信托財產(chǎn)不得強制執(zhí)行：
（一）設立信托前債權人已對該信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋嗬�，并依法行使該權利的�?br>
（二）受托人處理信托事務所產(chǎn)生債務，債權人要求清償該債務的；
（三）信托財產(chǎn)本身應擔負的稅款；
（四）法律規(guī)定的其他情形。
信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。
由于信托財產(chǎn)有上述獨立性，這就保證了在信托存續(xù)期間，信托的知識產(chǎn)權可以很穩(wěn)定地處于信托目的所要求的財產(chǎn)管理狀態(tài)。因此，知識產(chǎn)權權利人以信托方式的獲利有保障，其他受益人的信托收益也得到了保障，以知識產(chǎn)權為對象的信托產(chǎn)品的市場銷售的產(chǎn)品安全性也得到了保障。這些保障對于知識產(chǎn)權的市場開發(fā)更為有利。
綜上所述，信托制度的屬性和功能決定了知識產(chǎn)權的開發(fā)及其市場化有依托信托制度的必要。
二、知識產(chǎn)權市場化的信托形式
一般來講，可以交易的產(chǎn)權都可以作為信托財產(chǎn)。但知識產(chǎn)權有其特殊性，并不是所有的知識產(chǎn)權都適合信托。知識產(chǎn)權在產(chǎn)權形式上主要表現(xiàn)為專利、商標、著作權、商業(yè)秘密。專利、商標的取得和轉(zhuǎn)讓需要進行登記，因此專利和商標在登記的同時便成為公共信息，也就是說要獲得專利權和商標權，必須將專利的技術資料和商標的形態(tài)公諸于眾；而商業(yè)秘密由于是靠其秘密性才獲得其價值，因此商業(yè)秘密需要嚴格的保密措施。信托制度要求權利人轉(zhuǎn)讓其權利給受托人，由受托人對其進行管理，在權利的轉(zhuǎn)移過程中，權利所依托的智力成果的內(nèi)容必將為他人知道，而商業(yè)秘密最要防止的就是更多人知道其內(nèi)容，因此商業(yè)秘密一般不適于信托，盡管某些商業(yè)秘密也可以進行交易和轉(zhuǎn)讓，但這都是在有嚴格保密措施的情況下進行的，而這些嚴格保密措施最好由權利人自己實施，信托機構不宜實施這些措施，因為實施這些措施的成本較高，并且商業(yè)秘密的交易轉(zhuǎn)讓范圍一般較窄，不適宜信托所需的大范圍交易形式。因此，專利權、商標權、著作權由于沒有保密的限制，它們均可成為信托財產(chǎn)，而商業(yè)秘密則不適合成為信托財產(chǎn)。
對于專利權、商標權和著作權，只要它們的權利范圍能得到準確界定并具有可轉(zhuǎn)讓性，那么它們作為信托財產(chǎn)并以此設立信托時，程序基本相同，信托法律關系中的當事人也一致，即都包括委托人、受托人、受益人和權利歸屬人。知識產(chǎn)權信托法律關系示意圖如下：
根據(jù)我國《信托法》，設立信托的信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)，該信托財產(chǎn)應至于受托人的控制之下，即受托人對該財產(chǎn)享有管理和處分的權利。因此，設立信托的知識產(chǎn)權權利人必須對該知識產(chǎn)權具有合法的所有權，知識產(chǎn)權權利人必須和信托機構簽訂書面的信托合同或者采用其他的書面形式，知識產(chǎn)權權利人應當將知識產(chǎn)權的相關權利轉(zhuǎn)移給信托機構。信托成立后，信托機構應依據(jù)市場經(jīng)濟原則，盡職地對信托知識產(chǎn)權進行管理和處分，對知識產(chǎn)權管理和處分最常用的方法包括轉(zhuǎn)讓和使用許可，其中轉(zhuǎn)讓包括一般的買賣轉(zhuǎn)讓和投資性的轉(zhuǎn)讓，所謂投資性的轉(zhuǎn)讓指以知識產(chǎn)權作為股權資本進行投資，投資性的轉(zhuǎn)讓是以獲得股權收益為目的。相對于轉(zhuǎn)讓而言，使用許可要求信托機構進行大范圍地推廣和交易。在專利權、商標權和著作權三種知識產(chǎn)權中，著作權所包含的權利項較多，根據(jù)我國《著作權法》第十條的規(guī)定，著作權的權利項包括12項財產(chǎn)權利，因此，信托機構應對這些權利項進行全面、有效地開發(fā)利用。
知識產(chǎn)權信托成立后，信托不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力、依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，也不因受托人的辭任而終止。但《信托法》或者信托文件另有規(guī)定的除外。另外，知識產(chǎn)權信托成立后，除了信托文件或《信托法》有規(guī)定的外，委托人和受益人沒有權利干涉受托人對信托財產(chǎn)的正常管理與處分行為；同時，如果受托人的管理和處分行為違反了信托文件與《信托法》的規(guī)定，委托人和受益人可以申請法院撤銷委托人的處分行為，并要求受托人賠償或恢復信托財產(chǎn)的原狀，直至解任受托人。
知識產(chǎn)權信托依據(jù)信托文件或法律的規(guī)定而終止的，信托財產(chǎn)歸屬于權利歸屬人。權利歸屬人一般由信托文件規(guī)定，如果信托文件沒有規(guī)定，按下列順序確定歸屬：（一）受益人或者其繼承人；（二）委托人或者其繼承人。信托終止后，受托人依照信托文件和《信托法》規(guī)定行使請求給付報酬、從信托財產(chǎn)中獲得補償?shù)臋嗬麜r，可以留置信托財產(chǎn)或者對信托財產(chǎn)的權利歸屬人提出請求。信托終止的，受托人應當作出處理信托事務的清算報告。受益人或者信托財產(chǎn)的權利歸屬人對清算報告無異議的，受托人就清算報告所列事項解除責任，但受托人有不正當行為的除外。
知識產(chǎn)權信托關系中，委托人、受益人與權利歸屬人可以同時為一個人，即在信托文件中，可以將委托人、受益人和權利歸屬人設計為均由知識產(chǎn)權權利人來擔當。
在知識產(chǎn)權與信托制度的結(jié)合中，一般是以知識產(chǎn)權作為信托財產(chǎn)來形成信托關系，但二者也有其他的特別結(jié)合，這種結(jié)合不需知識產(chǎn)權作為信托財產(chǎn)，這種結(jié)合主要發(fā)生在知識產(chǎn)權的事前融資階段，即由信托機構設計以潛在的知識產(chǎn)權為投資對象的資金信托計劃并向投資者發(fā)售，信托機構利用收到的信托資金對該潛在的知識產(chǎn)權的開發(fā)進行投資或貸款，該知識產(chǎn)權開發(fā)完成后，該知識產(chǎn)權應作為擔保財產(chǎn)對該信托貸款行為進行擔保。該知識產(chǎn)權權利人應以該知識產(chǎn)權的市場交易收益償還信托貸款本息或支付投資收益。
三、知識產(chǎn)權信托中的關鍵環(huán)節(jié)
1、知識產(chǎn)權的評估
知識產(chǎn)權信托的設立涉及到的最關鍵問題為該知識產(chǎn)權的真實市場價值以及其市場價值評估問題。真實市場價值是一種客觀存在，但如何去認識該真實市場價值，卻是很難把握的問題，每個人可能都有不同的看法，在該市場價值未顯現(xiàn)時，誰都不能確認哪種看法是可信的。因此，設立專門的評估機構，以科學的方法對知識產(chǎn)權進行評估就成為必要。評估機構的評估只是相對的客觀，這種客觀性還有賴于知識產(chǎn)權交易市場的成熟度以及知識產(chǎn)權轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的成功率和有效性，它們是相輔相成的關系，這種關系決定著社會文化技術進步的趨勢。在這種互動關系中，中介機構起著至關重要的作用，中介機構包括信托機構、金融機構、評估機構等。在這些機構中，信托機構和評估機構應該發(fā)揮積極務實與靈活的作用。所謂積極務實是指在開發(fā)知識產(chǎn)權信托業(yè)務中，要積極調(diào)查研究，收集信息，組成信息庫，同時要積極宣傳推廣知識產(chǎn)權的智力成果，精心做好每個知識產(chǎn)權信托業(yè)務；所謂靈活是主要針對信托機構而言的，在沒有現(xiàn)成參考案例時，要有戰(zhàn)略眼光，并采取靈活措施實施具有潛力的知識產(chǎn)權信托項目。只要中介機構壯大了，知識產(chǎn)權的交易與轉(zhuǎn)化市場就會健康發(fā)展并走向繁榮。
信托機構與評估機構的聯(lián)系主要發(fā)生在融資項目上。融資項目指以知識產(chǎn)權為資產(chǎn)支撐的各種融通資金的項目，在類別上主要為知識產(chǎn)權的事前融資和事后融資。知識產(chǎn)權權利人在利用知識產(chǎn)權融資時，欲融出資金的資本持有者必定會對該知識產(chǎn)權進行評估。而他們一般不自己評估，他們會尋求專業(yè)的評估機構對該知識產(chǎn)權進行評估。在我國，知識產(chǎn)權的評估被劃歸為無形資產(chǎn)評估的范疇。資產(chǎn)評估業(yè)在我國發(fā)展的時間不長，大約有十多年的歷史，從無形資產(chǎn)評估的角度上來看，無論在機構、人員隊伍、法規(guī)等方面，都沒有形成一套比較成熟的體系，原則上還是用有形資產(chǎn)評估的辦法來套用無形資產(chǎn)評估工作。中國目前評估業(yè)發(fā)展的主要問題是如何明確無形資產(chǎn)評估與有形資產(chǎn)評估的區(qū)別，并且要實現(xiàn)規(guī)范化，以便有章可循。
在實施知識產(chǎn)權信托時，如果第三方（專業(yè)的評估機構）對知識產(chǎn)權的評估不是必須的條件，那么信托機構就應該發(fā)揮主觀靈活性，以投資家的眼光來審視知識產(chǎn)權，不再尋求第三方的評估、或者將第三方的評估結(jié)果予以擱置或者僅僅作為參考，而應自己對之進行評估。因為在知識產(chǎn)權的市場價值未顯現(xiàn)時，依照專業(yè)評估機構的作業(yè)守則來評估，結(jié)果往往比較保守，而知識產(chǎn)權的市場開發(fā)往往需要打破陳規(guī)的膽略和戰(zhàn)略眼光。風險和收益成正比，對于某些知識產(chǎn)權信托項目，如果依照陳例，它們的風險較大，但如果以發(fā)展的戰(zhàn)略眼光來看，其收益將會很大或者風險較小或者沒有風險。因此，信托機構自己對知識產(chǎn)權市場價值的評估和第三方的評估應有區(qū)別，信托機構的評估應主要是戰(zhàn)略性的評估，而非技術性的評估。
2、委托代理成本
知識產(chǎn)權權利人將知識產(chǎn)權信托給信托機構，由信托機構對被信托的知識產(chǎn)權進行管理和處分，委托人和受益人享有對信托機構監(jiān)督的權利。這種信托制度的設計與公司治理中的投資人與公司管理者間的制度設計相似，均面臨委托代理成本問題。如何應對信托機構的道德風險是知識產(chǎn)權權利人要認真考慮的問題。知識產(chǎn)權權利人應靈活應用激勵和限制措施，使知識產(chǎn)權信托的利益最大化。在起草信托文件時，知識產(chǎn)權權利人應與律師緊密合作，將預防信托機構的道德風險措施以及促進信托利益最大化的措施置于法律保護的框架內(nèi)，盡可能降低風險。
3、政策支持和立法的完善
知識產(chǎn)權信托涉及到多個環(huán)節(jié)，政府應在關鍵環(huán)節(jié)予以政策支持。政府關注的關鍵環(huán)節(jié)在于知識產(chǎn)權信托市場的培植，因此對于知識產(chǎn)權權利人、中介機構、金融機構，政府要鼓勵他們走進知識產(chǎn)權信托市場。鼓勵政策應涉及人才建設、市場準入、稅收、金融支持等。立法的完善主要是對《信托法》的內(nèi)容進行明確和補充，比如我國《信托法》對信托財產(chǎn)是否要轉(zhuǎn)讓給受托人含糊其詞，和民法中的委托關系混淆；比如信托登記，雖然我國《信托法》規(guī)定了信托登記，但沒有明確哪些信托應登記以及向哪些機構登記等。信托登記制度不完善，必將影響信托財產(chǎn)權利的安全性。
