圖書內容簡介

《私募股權市場的自由與秩序》從橫向及縱向的角度，分析私募股權投資的法律內涵，建構私募股權市場的規(guī)范體系，其架構安排及觀察角度具有高度的創(chuàng)新性。從市場層面而言，私募股權投資的正常運作，涉及如何建制發(fā)行市場及流通市場的規(guī)范體系，在橫向面全面檢視合同（實質為關系契約）、私法（即市場體系規(guī)范）與公法（即社群體系規(guī)范）的作用，并討論企業(yè)融資自由的歷史演變；在縱向面從私募股權基金的募資、投資和退出三個階段切入，對私募股權市場規(guī)范體系的完善，具有相當高水平的學術及實用價值。

圖書目錄

"目錄
第一章緒論
第一節(jié)問題的提出
第二節(jié)文獻綜述
一、外國文獻綜述
二、我國文獻綜述
第三節(jié)現(xiàn)有研究中存在的缺陷
第四節(jié)研究目的與研究限制
第五節(jié)研究的方法
一、歷史研究方法
二、法律經(jīng)濟學研究方法
三、比較研究方法
第二章私募股權市場規(guī)范概述
第一節(jié)私募股權市場的簡介
一、私募股權市場簡介
二、我國私募股權市場現(xiàn)狀
第二節(jié)私募股權市場的規(guī)范體系
一、市場體系規(guī)范
二、社群體系規(guī)范
三、關系契約
第三節(jié)私募股權市場規(guī)范的執(zhí)行機制
一、以聲譽為基礎的自力執(zhí)行機制
二、以國家強制為基礎的公共執(zhí)行
三、兩種執(zhí)行機制的關系
第四節(jié)私募股權市場的自由與秩序
一、私募股權市場的自由
二、私募股權市場的私秩序
第三章企業(yè)融資自由的演變
第一節(jié)自由主義全盛時期的企業(yè)融資規(guī)范（18~19世紀）
一、19世紀的小型企業(yè)融資
二、市場體系下企業(yè)融資規(guī)范
三、市場體系法律規(guī)范的失靈
第二節(jié)合同自由衰落期的企業(yè)融資（1870~1980）
一、現(xiàn)代大型公眾公司的融資
二、社群體系法律規(guī)范的發(fā)展
三、社群體系法律規(guī)制的失靈
第三節(jié)合同自由復興期的私募股權融資（1980年以來）
一、以合同為基礎的私募股權融資秩序
二、私募股權融資秩序的危機
第四節(jié)私募股權融資的特點
一、與初始企業(yè)融資模式法律策略比較
二、與公眾公司融資法律策略的比較
第四章問題、法律策略與執(zhí)行機制
第一節(jié)核心問題
一、不確定性
二、信息不對稱
三、代理成本
四、涉及第三方的公共利益問題
第二節(jié)私募股權市場的基本合同安排
一、融資合同理論
二、融資合同的框架
三、控制權分配
四、融資合同的主要條款
第三節(jié)私法規(guī)范和合同自由
一、合同法
二、信義義務
三、組織形式的選擇
第四節(jié)公法規(guī)范與合同自由
一、事前審批的豁免
二、信息披露的豁免
三、標準
第五節(jié)法院與市場系統(tǒng)的自然選擇
一、市場機制：自力執(zhí)行
二、法律執(zhí)行：法庭的適當角色
三、以聲譽為基礎的執(zhí)行機制
第五章私募股權基金的募資
第一節(jié)概述
第二節(jié)合同安排
一、強制分配
二、清算權
三、管理者報酬
第三節(jié)組織法中的控制規(guī)則
一、集中管理
二、有限責任
第四節(jié)信義義務
一、信義義務與合同
二、信義義務與代理成本
第五節(jié)謹慎的司法干預
一、顯失公平原則判例
二、信義義務判例
第六節(jié)我國私募股權基金募集私法規(guī)范
一、我國《合同法》的適用
二、我國信義義務的設計
三、我國私募股權基金組織形式的選擇
四、分析與建議
第七節(jié)我國私募股權基金募集公法規(guī)范
一、過分嚴格的事前審批制度
二、缺乏信息披露要求
三、標準缺乏
四、分析與建議
第六章私募股權基金的投資
第一節(jié)杠桿并購
一、并購融資合同結構的演變
二、執(zhí)行機制的失敗
三、判例：新的加強版的披露信義義務
第二節(jié)風險投資
一、風險投資基金與被投資公司管理層之間的利益沖突
二、風險投資者之間的利益沖突
第三節(jié)我國私募股權基金投資規(guī)范
一、我國適用美國風險投資合同技巧的最基本障礙
二、我國不同公司法的優(yōu)先權
三、我國適用優(yōu)先股和可轉換優(yōu)先股障礙
四、我國反稀釋條款的適用
五、我國優(yōu)先購買權的適用
六、我國信義義務法的適用
第四節(jié)分析與建議
一、優(yōu)先股問題
二、反稀釋條款
三、通過信義義務加強司法干預
第七章私募股權基金自投資標的公司的退出
第一節(jié)合同安排
一、退出與控制權分配
二、退出與合同權利
第二節(jié)信義義務判例
一、違反忠實義務的情形
二、違反注意義務的情形
第三節(jié)我國私募股權基金的退出
一、退出合同技巧在我國的適用
二、我國公司法中回購權的規(guī)定
三、我國優(yōu)先清算權適用
第四節(jié)分析與建議
一、回購權
二、優(yōu)先清算權
結語
參考文獻

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